全(quán)球头号对(duì)冲(chōng)基金桥(qiáo)水的最新调仓情况曝光了(le)！

　　根据其向美国证交会提交(jiāo)的13F文件显示，桥(qiáo)水基(jī)金(jīn)（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季度末的美股持仓市(shì)值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度末有所缩(suō)水(shuǐ)。

　　安硕核心(xīn)MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在(zài)一季(jì)度获(huò)得桥水大幅(fú)加仓(cāng)，晋升(shēng)为其第一大重仓，但桥(qiáo)水减持了两只(zhǐ)标普(pǔ)500ETF，还减(jiǎn)持(chí)了宝洁、百事可乐、可口可(kě)乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费股；另外桥水加佛系心态是什么意思仓了谷歌母公司Alphabet、脸书等(děng)，但是减(jiǎn)持(chí)了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最新观点(diǎn)表示(shì)，其非常看(kàn)好黄(huáng)金，认为黄金可能(néng)正处于(yú)持续增长(zhǎng)期的开(kāi)端。

　　桥水美股持(chí)仓市值近(jìn)164亿美元(yuán)

　　美国(guó佛系心态是什么意思)证券交易委员会（SEC）披露了最新(xīn)的(de)13F文(wén)件，桥水基(jī)金今年一季度末(mò)的(de)持(chí)仓曝光。据了解(jiě)，到今年4月末，桥水(shuǐ)管理的全(quán)权委(wěi)托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来(lái)看看桥水在今年一(yī)季(jì)度(dù)的(de)美股持仓变动情(qíng)况，数据显示(shì)，截止2023年3月末(mò)，桥水在美股的持仓总市值(zhí)达到163.88亿(yì)美元，较去年底的183.2亿美(měi)元减(jiǎn)少了10.55％。作(zuò)为全球宏观策略基(jī)金，桥水的美股组合仅占(zhàn)总资(zī)产(chǎn)很(hěn)小的一部分。

　　在这个季度(dù)，桥水在不断卖卖卖(mài)，清仓了(le)228只证券，减(jiǎn)持了360只(zhǐ)证券；同时也积极买进，新进了(le)118只(zhǐ)证(zhèng)券，增(zēng)持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水减持多只消(xiāo)费股

　　今(jīn)年一季度末，桥水的前十大重仓标(biāo)的(de)的集中度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安(ān)硕核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年一季度(dù)末晋(jìn)升为桥水的第一大重仓，加仓了(le)331万(wàn)股左右，持仓增(zēng)至1786.26万股，期末持(chí)仓市值(zhí)为8.72亿(yì)美元，占投资(zī)组合比例(lì)的5.32％。

　　第二(èr)、第七大持仓是(shì)两只(zhǐ)标普(pǔ)500ETF，分别(bié)持(chí)有182.87万股(gǔ)、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季(jì)度都有所减持，期(qī)末持仓市值(zhí)分(fēn)别为7.52亿(yì)美元、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水持有(yǒu)多只消费(fèi)品(pǐn)个股，但(dàn)是(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度都(dōu)进(jìn)行了减(jiǎn)持，比如其第三大持仓宝洁，减掉了5万股(gǔ)左右，期(qī)末持(chí)有494.49万股，持股市值(zhí)为(wèi)7.35亿美元；还有桥水也减(jiǎn)持了(le)百事可乐、可口可乐，持股数(shù)量分(fēn)别降至280.75万(wàn)股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列第五(wǔ)、第(dì)六(liù)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股；另外，桥水(shuǐ)还减持了麦当劳、开(kāi)市客、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛的减持幅度(dù)相对较(jiào)大。

　　但是，桥水(shuǐ)在一季度小幅加仓(cāng)了(le)医疗领域的强生，持股增(zēng)至358.75万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为5.56亿美元，位列第四大(dà)重仓股。

　　桥水加(jiā)仓谷歌、脸书

　　减持(chí)黄金(jīn)ETF等

　　基(jī)金君(jūn)梳理了桥水基金(jīn)美(měi)股前30大(dà)重仓，其中(zhōng)增持的标的还(hái)包(bāo)括谷歌母公司(sī)Alphabet，增持了156.46万股(gǔ)，持股(gǔ)数量增至230.83万(wàn)股，持有市值为2.39亿美(měi)元；还增持了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有市值为2.12亿(yì)美(měi)元；此外，增持了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水(shuǐ)在(zài)一(yī)季度减持(chí)的标的相对较多，除去(qù)前(qián)十大重仓，桥水还(hái)减持了(le)先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万股，减持幅度达38％，持有(yǒu)市值为(wèi)3.42亿美元(yuán)。

　　另(lìng)外桥水减持幅度较大的还(hái)有拼多多(duō)，减(jiǎn)少(shǎo)了(le)150.34万股(gǔ)，持股(gǔ)数量降至214.24万股，减持幅(fú)度(dù)41％，持有市(shì)值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减(jiǎn)持(chí)了亿滋国(guó)际22％，持(chí)股降至(zhì)223.41万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市(shì)值为1.56亿美(měi)元(yuán)；减持了塔(tǎ)吉特28％，持股降至66.44万股，持有(yǒu)市值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是，桥水在一季度还减持了其特别看好的(de)黄金资产(chǎn)，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持仓降至88.68万股(gǔ)，持有市值为1.62亿美元(yuán)。该基金(jīn)从(cóng)去(qù)年年底(dǐ)以来出现(xiàn)较大涨势，表(biǎo)现非常突(tū)出。

　　但(dàn)从最(zuì)新的(de)观点看，桥水还是非(fēi)常看好黄金(jīn)的(de)。

　　近期(qī)，桥水(shuǐ)基金联席首席(xí)投(tóu)资官凯伦(lún)·卡尼奥尔-坦布尔表(biǎo)示(shì)，黄(huáng)金可能正处于持(chí)续增长(zhǎng)期的(de)开端(duān)，因为全球对美元去杠杆(gān)化的推动仍是金价(jià)的(de)长期支撑(chēng)。她表示，黄金被低估(gū)了，还有很长的(de)路要(yào)走。

　　她还(hái)说(shuō)，黄(huáng)金(jīn)在(zài)全球货币市(shì)场中日益重要，这使得它(tā)不仅仅(jǐn)是对抗(kàng)债券市场和利率的工(gōng)具。另外，地缘政(zhèng)治(zhì)动荡不(bù)会消失，这是对黄金的长期支撑。不仅如此，由于(yú)全球通胀水平仍(réng)相对较高，黄佛系心态是什么意思金将继续吸引投(tóu)资者，以对冲购买力下降的风险(xiǎn)。

　　桥(qiáo)水最新观点曝光(guāng)

　　4月末，桥(qiáo)水联(lián)合首席投资官鲍勃(bó)·普林斯分享了他在(zài)2023年(nián)一季(jì)度的最新(xīn)观(guān)察。

　　他指出，名(míng)义(yì)支(zhī)出水(shuǐ)平高(gāo)于经济体的生(shēng)产能力，导致通胀率远(yuǎn)高于目标水平，美国和其他西方经济(jì)体处于看跌失衡中(zhōng)。为了纠(jiū)正(zhèng)这(zhè)种(zhǒng)失衡，缓解需(xū)求(qiú)压力，欧美各(gè)国央(yāng)行(xíng)一直在(zài)实施紧缩政策——目(mù)前紧缩政策(cè)造成的负面影响初现(xiàn)苗头。但一切才(cái)刚刚开始(shǐ)，恢(huī)复均衡将会给经济和市场带来一(yī)定的负面影响。

　　相比(bǐ)之下，亚洲经济(jì)体(tǐ)的经济更加接近于(yú)均衡——支出(chū)与劳动力产出水平一(yī)致，通胀可控，政策制定(dìng)者(zhě)有足(zú)够的空间(jiān)提振经济和市(shì)场。

　　鲍勃(bó)·普(pǔ)林斯也称，在(zài)大(dà)部分(fēn)西(xī)方(fāng)国家，货币政(zhèng)策紧(jǐn)缩扭转(zhuǎn)了流(liú)动性方向，促使人们抛售资(zī)产(chǎn)持有现金。紧缩政策推(tuī)高(gāo)了折现率(lǜ)（即现(xiàn)金(jīn)未来实际(jì)收益率的(de)预期），但迄今为止尚未严重影(yǐng)响风险溢价(jià)和(hé)经济(jì)增长，上述情况(kuàng)极有可能(néng)在周期(qī)的下一阶段出现。与西方国(guó)家相比，中国、日本和(hé)许多亚洲国家(jiā)和地区(qū)处于周期的不同(tóng)位置(zhì)，这些国家和地区的政策制定者支持(chí)货币(bì)和信用流动，这降低(dī)了(le)折现率和风险溢价，促(cù)进了经济增长。

　　5月(yuè)份(fèn)，对于近(jìn)期美联(lián)储加息，桥水(shuǐ)基金(jīn)在(zài)其官(guān)微发文(wén)称，“上周美联储加息25个基点。虽然没有明确声明(míng)加息将会(huì)暂停，但政策指(zhǐ)引(yǐn)的取消和鲍(bào)威尔讲(jiǎng)话清(qīng)楚表明，美联储(chǔ)希望持观望态度。这符合(hé)我(wǒ)们对当前(qián)形势的解读。”

　　桥(qiáo)水(shuǐ)表(biǎo)示(shì)，为了应对疫情(qíng)带来的(de)影响，许(xǔ)多发达经济体都(dōu)推出了大(dà)规模财(cái)政刺激政策(cè)，引发了通胀问题。为(wèi)了应对(duì)高通胀，央行不得不收紧(jǐn)政策。其中美国采取了最激(jī)进(jìn)的应(yīng)对通胀的举措(cuò)，在(zài)不(bù)到18个月的时(shí)间里(lǐ)，美联储加息500个基点(diǎn)，并迅(xùn)速(sù)减持(chí)债券。目前，虽然美国经济尚未出现严(yán)重问题，但名义支出已经放缓。如果(guǒ)美联(lián)储进一步收紧(jǐn)政策，银(yín)行(xíng)业就会继(jì)续承(chéng)压，从而影响信贷供应。上周(zhōu)，美(měi)国(guó)第一共和银(yín)行被接管(guǎn)，再次凸显(xiǎn)美国金融体系面临压(yā)力，股市和债券(quàn)收益率(lǜ)出(chū)现下跌(diē)。美国可(kě)能需要(yào)（也可能不需要）进一步收紧政策。鉴于(yú)迄今为止的紧缩举措(cuò)，美(měi)联(lián)储(chǔ)可(kě)以评(píng)估(gū)形(xíng)势(shì)再做出决策。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 佛系心态是什么意思