今年AI波澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下，引发了全行业所有基金(jīn)经理关注，而公募基金(jīn)2023年一(yī)季(jì)报揭开了基金(jīn)经理(lǐ)的(de)观点(diǎn)和真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺安积(jī)极回报基金，一季度主要投(tóu)资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端等(děng)领域，因抓(zhuā)住了市场机遇实现(xiàn)了超(chāo)62％的收益，成(chéng)为今年(nián)以来业绩最(zuì)领先的主动权益基(jī)金。同时，较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度(dù)也吸引(yǐn)了多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在一季报表示，一季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞(jìng)争(zhēng)力、应(yīng)用(yòng)空间广阔(kuò)的(de)硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机行业在(zài)人工智能板块的(de)带动(dòng)下(xià)，走出(chū)了波(bō)澜(lán)壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上(shàng)一层楼。

　　他在一(yī)季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的(de)诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最强的主动权益(yì)基金，最(zuì)新观点备受(shòu)市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行业(yè)，或将成为未(wèi)来最强的(de)产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型(xíng)持续(xù)迭(dié)代，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的突飞猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷纷开(kāi)展结合(hé)自(zì)身业(yè)务的人工(gōng)智能领域的研究，在股价飞涨(zhǎng)的背(bèi)后(hòu)，是相关公(gōng)司在产(chǎn)业端的积极布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直(zhí)言(yán)，诺安积极回报基金一(yī)季度主(zhǔ)要(yào)投资(zī)在人工智能领域，算法、应用(yòng)、算力端(duān)都有相应布局。

　　从诺(nu切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸ò)安积(jī)极(jí)回报的持仓看，前十大重仓股(gǔ)进行了较(jiào)大幅(fú)度(dù)的调整(zhěng)。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前十(shí)大重仓股之(zhī)列外，其(qí)他重仓股(gǔ)全部换，新进(jìn)了长(zhǎng)川(chuān)科技、华海清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪(làng)潮信息(xī)、中(zhōng)芯国际、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其重仓股不(bù)少(shǎo)在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回(huí)报的头(tóu)号重仓股中微(wēi)公司，截(jié)至(zhì)4月21日，今(jīn)年以来(lái)涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮信(xìn)息更是年(nián)内(nèi)拥(yōng)有(yǒu)超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技、江波龙(lóng)等年内(nèi)涨幅也(yě)超60％，这些表现(xiàn)较好的重(zhòng)仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从(cóng)股票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报(bào)并没有保(bǎo)持去年底的高仓(cāng)位，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中(zhōng)性水(shuǐ)平。去年三、四季度基本保持在90％以上的仓位水(shuǐ)平，去年(nián)三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的(de)水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安(ān)成长并没有太大变(biàn)化，前(qián)十大重仓股(gǔ)相较去年(nián)底(dǐ)变化很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微、中微(wēi)公(gōng)司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长(zhǎng)的(de)一季报(bào)中写道，主(zhǔ)要(yào)布局(jú)芯片(piàn)板块，在(zài)当前的市场位(wèi)置，迎接(jiē)即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大细分领域，在(zài)一季度都(dōu)到(dào)了(le)临近(jìn)拐点(diǎn)的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开启的芯片产(chǎn)业下行(xíng)周期，随着疫(yì)情落下帷幕，在今(jīn)年(nián)一季度拐点将至。产业端(duān)一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛(máo)利(lì)率水平(píng)见(jiàn)底。伴随着疫后经(jīng)济(jì)恢复，未来需求端将对设计板块(kuài)持(chí)续(xù)拉动(dòng)。

　　同时我们应(yīng)该觉(jué)察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突(tū)飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或(huò)将成为未来最强的产业趋势。海外(wài)引领，从算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞(fēi)猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。而算力几(jǐ)何级的增长和边(biān)缘(yuán)侧硬件的拉动，都(dōu)是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需求将让芯片周期拐点提(tí)前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是芯片设(shè)备(bèi)材(cái)料EDA，美国对中国半导体的制裁已(yǐ)经(jīng)到了穷途(tú)末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导体出口新法(fǎ)案(àn)对(duì)我国(guó)晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶(jīng)圆(yuán)代工厂(chǎng)一方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内(nèi)设(shè)备厂商的(de)配(pèi)合下，继(jì)续研发攻(gōng)克先进制程。虽然美国的制裁对(duì)我国先进(jìn)制程的扩产(chǎn)造成(chéng)了一定(dìng)的影响，但(dàn)是另(lìng)外(wài)一个(gè)角(jiǎo)度看，芯片设备的国产(chǎn)化(huà)率却取得(dé)了突飞猛进的增长。在全(quán)球晶圆(yuán)扩产处于下行周期(qī)的(de)大背景下，国产替(tì)代进程加速对(duì)设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很(hěn)可能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领(lǐng)跑，冠(guān)军基金的规模(mó)也出现(xiàn)迅(xùn)猛(měng)增长。

　　数(shù)据(jù)显示(shì)，截至(zhì)4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的(de)诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的(de)主动权益基金。这(zhè)一(yī)业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路(lù)涨(zhǎng)势如虹(hóng)。

　　较好的(de)业(yè)绩(jì)也让这只冠(guān)军基金一(yī)季度规(guī)模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季度(dù)末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季(jì)度的(de)净值涨幅，这一规模暴涨更多来自于(yú)投(tóu)资者(zhě)申购。相(xiāng)关蔡嵩松(sōng)以及诺安积极(jí)回报基金的话题(tí)也屡见报端，成为基(jī)民(mín)热议的话题(tí)。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及(jí)投资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只(zhǐ)基(jī)金在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极(jí)回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安(ān)优(yōu)化配置同样规模暴增(zēng)，从(cóng)去(qù)年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅(fú)度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金(jīn)的总规模(mó)也从去年底的293.25亿元(yuán)增(zēng)长(zhǎng)到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相关产业链进行挖掘

　　作(zuò)为兴证全(quán)球基金分管投研的副总，市(shì)场上管理规模(mó)超过(guò)700亿的基金经理，谢治宇一季度调仓换股方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新一季(jì)报披(pī)露情况看(kàn)，谢治宇主要(yào)加仓(cāng)半导体(tǐ)及光模块(kuài)相关板块，他也坦言在一季(jì)度主(zhǔ)要对对人工(gōng)智能相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理(lǐ)的兴全合润基金(jīn)一(yī)季度新进了海康威视、澜起(qǐ)科技、中际(jì)旭创、晶晨股份四只个股，几乎全(quán)部是与(yǔ)AI、半导体(tǐ)、光模块方向相关。

　　切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸

　　其中，安防(fáng)龙头——海(hǎi)康威(wēi)视在(zài)2022年已将(jiāng)AI技(jì)术应用(yòng)于设备检(jiǎn)测、产品盘点、安检等多类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资(zī)者关系活动记录(lù)表》中(zhōng)，海康威视表(biǎo)示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业务是为云计算和人工(gōng)智能领域提提(tí)供以芯片为(wèi)基础的解决方案，目(mù)前主要(yào)产品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是全(quán)球(qiú)布局、国内领先的(de)无晶圆半导体系统设计(jì)厂商。

　　作为数据中心光模块(kuài)供应商。截(jié)止(zhǐ)4月21日(rì)，中际旭(xù)创今(jīn)年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也在(zài)积极(jí)加仓，仅一个季度(dù)的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛药业在内的四只个(gè)股在一季度退出(chū)兴全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴(xīng)全合(hé)润，谢治宇管理的(de)另(lìng)外一只可(kě)投港股的兴(xīng)全(quán)合宜(yí)基金在一季度除(chú)了(le)加仓半导体(tǐ)等(děng)板块之外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季(jì)报中(zhōng)表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素(sù)减弱，一(yī)季度A股市场上(shàng)证指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板(bǎn)块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的(de)进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块(kuài)带动(dòng)的人工智能、中(zhōng)字头的(de)“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块(kuài)也实现(xiàn)较(jiào)大(dà)幅度上涨。

　　基金(jīn)报告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用(yòng)空间广(guǎng)阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选和布(bù)局。未来仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不(bù)断寻(xún)找具有良(liáng)好投(tóu)资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成(chéng)立，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力在(zài)当(dāng)年弱(ruò)市环境下(xià)斩(zhǎn)获超(chāo)47％的收益，让招商基金朱(zhū)红(hóng)裕成为市场备受关(guān)注(zhù)的(de)基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力一(yī)季报的披露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票持(chí)仓来看，一(yī)季度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基金成(chéng)立以来(lái)的最(zuì)高(gāo)值，显(xiǎn)示出一种积(jī)极的态度。从该(gāi)基金2022年中报(bào)、三季报、年报(bào)来(lái)看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度(dù)朱红裕配置(zhì)A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配置(zhì)港股比例有所提升。数据显示(shì)，招商核(hé)心竞争力配置中国大陆、中国(guó)香港股票(piào)市值(zhí)占基(jī)金净值比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核(hé)心竞争力配置来看，重点布局了信息(xī)技术、可选(xuǎn)消费等。前十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持(chí)有(yǒu)比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些(xiē)持(chí)仓调整，绿(lǜ)城服务、中(zhōng)国(guó)民航信(xìn)息网(wǎng)络、安琪(qí)酵母新进前十(shí)大(dà)重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育、中航(háng)光(guāng)电则退出前十大(dà)。

　　朱(zhū)红裕也(yě)在季报中写道，一季度初期(qī)，我们基于对(duì)经济复苏(sū)预期大概率(lǜ)偏弱的(de)判(pàn)断，主要减(jiǎn)持(chí)了经济复苏敏感度相(xiāng)对较高的部(bù)分制造业，增持了计算机、大众消(xiāo)费品等行业，同时，我(wǒ)们亦在一季(jì)度(dù)末期(qī)逐步逢(féng)低增持(chí)了港股中(zhōng)可能面临(lín)业绩拐点的(de)物(wù)业及计(jì)算机等公(gōng)司。

　　他也(yě)坦言，虽(suī)然创造(zào)了一定的超(chāo)额收益，但市场的博(bó)弈程度(dù)超(chāo)出了我们的预期，导致(zhì)对部分行业的定(dìng)价出现了较为显著的偏离。我(wǒ)们(men)将(jiāng)基于中长期的行(xíng)业研究视(shì)野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸