近(jìn)期市场风(fēng)向变动，北向资(zī)金调(diào)仓换股，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月(yuè)底以来(lái)，宁王(wáng)股价震荡上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有(yǒu)距离(lí)，但部分(fēn)资金开始行(xíng)动。透露什么信(xìn)号？我们(men)一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基(jī)金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股为中国(guó)平(píng)安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施罗德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐(lè)、宁(níng)德时(shí)代(dài)、隆(lóng)基绿能碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产(chǎn)业链

　　同一(yī)家(jiā)机构(gòu)旗下三大(dà)旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么(me)回(huí)事？

　　资(zī)料(liào)显示(shì)，这三(sān)只基金(jīn)中，施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中华和施罗德国(guó)际精选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中并未解释为(wèi)何(hé)基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗德对(duì)中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是(shì)电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动(dòng)的一个方面。中国在(zài)这方(fāng)面为(wèi)投(tóu)资者提供了重要的机(jī)会。中国(guó)在电(diàn)动汽(qì)车价值链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是(shì)全球电动(dòng)车(chē)基础设施最完(wán)善的国家(jiā)之一(yī)。以(yǐ)充电(diàn)桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供(gōng)应链中，有许多公司正在在各自(zì)的领域中建立主(zhǔ)导(dǎo)地(dì)位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用(yòng)于电池和电机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额(é)，并在电动汽车阀门(mén)行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市场份额(é)——在(zài)法规的支(zhī)持下，该公司(sī)的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联(lián)投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时(shí)代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国(guó)平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十大(dà)重仓股逐一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家(jiā)动力(lì)电(diàn)池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电(diàn)池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁(níng)德时(shí)代以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行(xí碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量ng)业的龙头企(qǐ)业，宁德时(shí)代(dài)于(yú)2023年一(yī)季度实现(xiàn)营业收入890.38亿(yì)元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历(lì)史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向净流(liú)入榜首。北向资(zī)金净流(liú)入较多的(de)其它(tā)个(gè)股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代(dài)、工业富联、贵(guì)州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、建设(shè)银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净(jìng)流(liú)出较多的个股(gǔ)包括格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为(wèi)何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后(hòu)有两大增长(zhǎng)机(jī)遇一是(shì)电动车二(èr)是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电池(chí)，这方面它的市(shì)场(chǎng)份额是领(lǐng)先的(de)。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生(shēng)命周期(qī)和不含钴等特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的企业(yè)发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常有远见。

　　柏(bǎi)基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问”来(lái)考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同所有的(de)投资者(zhě)，他(tā)们(men)的判断也(yě)可能(néng)是错(cuò)的。例如，若未来新的(de)电池技术出(chū)现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势不复。随着电池成(chéng)本(běn)下降，宁德时(shí)代若不能保持利(lì)润(rùn)率。宁德时代(dài)和电动车(chē)厂商的关系若不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安(ān)本投(tóu)资旗(qí)舰中国基金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，基金持有的(de)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓(cāng)泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币(bì)，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、金山(shān)软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗(liáo)、京(jīng)东方。3月基(jī)金加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国(guó)机(jī)遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量