大家好，简单看一个基金(jīn)经理，把新能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周末，市场都在讨论一(yī)个基(jī)金(jīn)经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票混合来看，截至(zhì)去(qù)年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结(jié)果(guǒ)到了今年一季度末，已经基(jī)本清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混合外，其(qí)他三只产品(pǐn)也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季报(bào)称，在一季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新(xīn)能(néng) 源板块的配置(zhì)权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资(zī)机(jī)会，组合(hé)调整取得了明显(xiǎn)的(de)超额收(shōu)益。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值(zhí)体系所代表的(de)传(chuán)统(tǒng)实体行业正在被市场一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定(dìng)价，后(hòu)续(xù)可能(néng)成为(wèi)市场(chǎng)最有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海(hǎi)富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品(pǐn)今年以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么(me)走？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券认(rèn)为，AI主(zhǔ)题板块在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回报的特征。TMT板(bǎn)块成交占全(quán)市(shì)场比重(zhòng)超40％的天数(shù)已累计达(dá)到(dào)22天(tiān)，上一次出现持续成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底的电力设备(bèi)及新能源，持(chí)续约28个交易日，在(zài)此期间新(xīn)能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈(chéng)现出(chū)类似特征，尽管热闹，但(dàn)不(bù)赚钱。过去两(liǎng)周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块(kuài)累计(jì)成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典型的减量(liàng)博弈。

　　而(ér)招商证(zhèng)券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁(zào)动后往往会有(yǒu)一(y军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我ī)波明显(xiǎn)的调(diào)整，时间(jiān)在1-2个月，幅(fú)度(dù)在20％左右。面对这(zhè)种调(diào)整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果今年在业(yè)绩披露(lù)期结束后，随(suí)着AI+/数字(zì)经济/自(zì)主(zhǔ)可(kě)控(kòng)等大产业趋势以政府(fǔ)支持力度进(jìn)一步(bù)加大、资本开支增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中(zhōng)泰(tài)证券认为，AI等板块或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段性(xìng)顶部(bù)亦或基本形(xíng)成本(běn)轮调整标志(zhì)着AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本(běn)形成。本次大(dà)幅调(diào军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我)整主要还是因为在(zài)AI相(xiāng)关板块(kuài)市(shì)场情绪处(chù)于(yú)极(jí)值的情况下，叠(dié)加(jiā)上述基(jī)本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生(shēng)调整需求出(chū)现集中释放。就资本市场(chǎng)而言(yán)，或(huò)代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互(hù)联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我