近期市(shì)场风向变动(dòng)，北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰(jiàn)基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁(níng)王(wáng)股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一(yī)起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基(jī)金同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵(guì)州茅(máo)台、万(wàn)华化学、鼎龙股份(fèn)、芒(máng)果超媒、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际(jì)精选基金中国(guó)机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一(yī)家机构旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中(zhōng)，施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金大中华和施罗(luó)德国际(jì)精选(xuǎn)中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基(jī)金材料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过(guò)，记(jì)者梳理发(fā)现，施(shī)罗德对中(zhōng)国新能源车(chē)产(chǎn)业链的看重(zhòng)是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(f滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址èn)研究日志(zhì)中解释(shì)道：长期来看，关注(zhù)三大主题。一是(shì)电动(dòng)车供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在这(zhè)方(fāng)面为投资者提供了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动汽车价值链的供(gōng)应方面是全球的(de)领导(dǎo)者，同(tóng)时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可(kě)能(néng)很多人(rén)不知道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车(chē)制造(zào)之外，中国也是全球电动车(滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址chē)基础设施最(zuì)完善(shàn)的(de)国家之一(yī)。以充电(diàn)桩为(wèi)例，中国平均(jūn)一个(gè)公共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆车，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是16、印(yìn)度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域中建(jiàn)立(lì)主导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件为例，它(tā)是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的(de)生产商。该公司在空调阀(fá)行业全球市场占有约60％的份额(é)，并在电(diàn)动汽车(chē)阀(fá)门行业(yè)拥有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车(chē)专家(jiā)以及福特、宝马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全球(qiú)范(fàn)围内(nèi)继续占据市场份额——在法规的支持下，该(gāi)公司的(de)增长(zhǎng)潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新(xīn)规模47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方(fāng)财(cái)富(fù)、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团(tuán)、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大(dà)的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前(qián)十大重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去(qù)年同期增加(jiā)2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电(diàn)池企业动力(lì)电池装(zhuāng)车量分(fēn)别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以(yǐ)40.83％的(de)占比持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为(wèi)动力电池行(xíng)业的(de)龙头企业，宁德(dé)时(shí)代(dài)于2023年(nián)一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单季利润(rùn)增(zēng)速创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是基(jī)于优异的(de)业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近(jìn)7天(tiān)北(běi)向资(zī)金净流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较(jiào)多的其(qí)它个(gè)股(gǔ)还包(bāo)括宁德时代(dài)、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北(běi)向资(zī)金(jīn)净流出较多的个股包括(kuò)格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括(kuò)“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持有宁德(dé)时代时，写道：宁(níng)德(dé)时代(dài)所处的位置是令人羡(xiàn)慕(mù)的。它背后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面(miàn)它的市(shì)场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周(zhōu)期和不含(hán)钴(gǔ)等(děng)特征而(ér)受到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与(yǔ)政(zhèng)府(fǔ)的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非(fēi)常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的(de)竞(jìng)争优势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若不能(néng)保(bǎo)持利(lì)润率。宁德时代(dài)和电动车(chē)厂商的关系若不能维系。这些因(yīn)素都会影响柏(bǎi)基(jī)对于(yú)宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头(tóu)安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行、美的(de)集团、广(guǎng)联(lián)达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一(yī)季度末，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、金山(shān)软(ruǎn)件、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、万华化(huà)学(xué)、恒(héng)生(shēng)金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓(cāng)幅度最大的(de)为泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址