民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临(lín)的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出(chū)口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调(diào)研(yán)，随(suí)后发(fā)布《中国出(chū)口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大环(huán)境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客(kè)户(hù)签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流(liú)来(lái)自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较(jiào)为明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同对外(wài)关(g每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下uān)税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至(zhì)当地(dì)，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所(suǒ)差(chà)异(yì)。其(qí)中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数(shù)量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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