民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及(jí)参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内(nèi)和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味着高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次(zhōng)国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度(dù)观(guān)察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能(néng一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次)。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次p>

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存(cún)在(zài)产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一个避孕套可以用几次，一只避孕套能用几次