为了让(ràng)自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市(shì)公(gōng)司董(dǒng)事长雇人拉抬自家的(de)股票(piào)价格，然(rán)后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处(chù)罚决定书(shū)，引发(fā)市场关(guān)注。时为新美星(xīng)董事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集(jí)中交易新(xīn)美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息(xī)披露违法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们(men)一起来看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处(chù)罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德平(píng)和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)后，即(jí)开(kāi)始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其(qí)他市场(chǎng)资金在二级市场买入(rù)并交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合(hé)谋。他经人(rén)介(jiè)绍认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)各自筹得的(de)证(zhèng)券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新(xīn)美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户(hù)（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账户组(zǔ)连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日(rì)，2019年(nián)3月29日持流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总(zǒng)股本的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资(zī)金优(yōu)势和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续(xù)大量买入(rù)“新(xīn)美星(xīng)”，当(dāng)日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞(jìng)价买入(rù)成交(jiāo)排名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增苏州是几线城市呢加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股量(liàng)较期初(chū)增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户组还(hái)多次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相(xiāng)关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的情(qíng)况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉(shè)案(àn)股东名册(cè)并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武就各自账户(hù)交易新美(měi)星(xīng)的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄(huáng)秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还债务，部(bù)分用于(yú)非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土(tǔ)账户(hù)组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或(huò)一致行(xíng)动人中一方存在(zài)不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的代(dài)理人也就是否合(hé)谋、部分(fēn)账(zhàng)户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提出(chū)了申诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个主体参与、多(duō)个(gè)环(huán)节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德(dé)平(píng)知(zhī)悉并参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在案证据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价(jià)的(de)意(yì)图和目(mù)标，共同商议、谋(móu)划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合(hé)影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违(wéi)法期间(jiān)和责任承担，证监会表(biǎo)示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的(de)合(hé)谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的(de)合作，知(zhī)道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认定及处(chù)罚时将合谋各(gè)方(fāng)视为(wèi)一(yī)个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二(èr)百零三条所述(shù)的(de)操(cāo苏州是几线城市呢)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武没(méi)收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明(míng)土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的(de)相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市时(shí)总股本(běn)的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽广代持，海得(dé)泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不存在代(dài)持，涉(shè)案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得(dé)泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归(guī)还借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即便认定代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代(dài)持(chí)资(zī)金和减持所(suǒ)得系(xì)家庭共(gòng)同财(cái)产，可以认(rèn)定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票(piào)。当事人(rén)所(suǒ)提相(xiāng)关理(lǐ)由(yóu)不(bù)具有事(shì)实和法律依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为(wèi)上市公(gōng)司实际控制(zhì)人(rén)，未如实告知(zhī)上(shàng)市公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在(zài)相(xiāng)关(guān)公(gōng)告中(zhōng)均未(wèi)披露(lù)相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条(tiáo)规(guī)定(dìng)，何德(dé)平的行为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第一(yī)百(bǎi)九十三条第(dì)三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息(xī)披露(lù)违法行为，对(duì)何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 苏州是几线城市呢