民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)阿富汗玉为什么便宜，阿富汗玉为什么不值钱斯和(hé)中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是(shì)一个(gè)重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国(guó)历史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商(s阿富汗玉为什么便宜，阿富汗玉为什么不值钱hāng)，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和(hé)境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在(zài)明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为(wèi)疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在(zài)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像》

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