近期市场风向变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金(jīn)也(yě)纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德(dé)旗下(xià)三(sān)只旗舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分(fēn)资(zī)金开始行动。透露什么信号(hào)？我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下(xià)三大基金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为中国平(píng)安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华(huá)化学(xué)、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁(níng)德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车(chē)产业链

　　同一家机(jī)构旗下三(sān)大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德(dé)国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)大中华和(hé)施(shī)罗(luó)德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的(de)基(jī)金材料(liào)中并(bìng)未解释为(wèi)何基金在4月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志(zhì)中解释(shì)道：长期来(lái)看(kàn)，关注(zhù)三大主题。一是电动(dòng)车供(gōng)应链；二是技术自主可(kě)控(kòng)；三(sān)是(shì)医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变化的影(yǐng)响日(rì)益显现，全球(qiú)各国的(de)脱碳行动变得(dé)越来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这(zhè)方面为投资者提(tí)供了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能(néng)很多人不(bù)知道的是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国(guó)也(yě)是全球电动车(chē)基础设(shè)施最(zuì)完(wán)善的国(guó)家之一(yī)。以充电(diàn)桩(zhuāng)为例，中国平(píng)均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司正在在各自(zì)的领域中建(jiàn)立主导地(dì)位，以某(mǒu)智能组件为例(lì)，它是电动汽车中用于(yú)电池和电(diàn)机温(wēn)控(kòng)的关键组(zǔ)件的(de)生产(chǎn)商。该公(gōng)司在空调阀行(xíng)业全球市场占有约60％的份额，并在电(diàn)动(dòng)汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设(shè)备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全(quán)球(qiú)范围(wéi)内继续占据(jù)市场份额(é)——在(zài)法规(guī)的(de)支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的(de)。

　　事实上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基金(jīn)安(ān)联神州A股基金也在(zài)3月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基金前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集(jí)团、中国平(píng)安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会）近日发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车(chē)市(shì)场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车配套，较(jiào)去年同(tóng)期增(zēng)加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力(lì)电池企业动力电池(chí)装车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根据中国汽(qì)车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行(xíng)业的龙(lóng)头(tóu)企业，宁德时(shí)代于2023年一(yī)季度实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入(rù)890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流(liú)入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多的其它个股还(hái)包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪(dí)、中国石化(huà)。北(běi)向资金净流出较多的个股包括格(gé)力电器(qì)、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基绿能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁(níng)德时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它背后有两大增(zēng)长机遇一是电(diàn)动车二(èr)是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷(lín)酸铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷(lín)酸铁(tiě)锂电池因为安全(quán)性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电(diàn)池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的投(tóu)资者，他(tā)们的判断也可能是错的。例如(rú)，若未(wèi)来新(xīn)的电(diàn)池(chí)技术出现，宁德(dé)时(shí)代的竞(jìng)争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时代(dài)若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车(chē)厂商的关系若不能维系。这些因(yīn)素都(dōu)会影(yǐng)响柏基对于宁(níng)德(dé)时(shí)代的判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的外资(zī)都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金持有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁德时代之(农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的zhī)外，互(hù)联网或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大(dà)通旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人民(mín)币，截至(zhì)2023年一(yī)季(jì)度末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国(guó)平安、招商银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为(wèi)泸(lú)州老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模(mó)47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的