在“扶(fú)优限劣”的基料酒可以用白酒替代吗，料酒可以用白酒替代吗本(běn)方(fāng)针下，私募基金(jīn)行业监管趋严，近日又有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金业(yè)协会网站(zhàn)披(pī)露的一则(zé)公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在违反专业化运(yùn)营原则等(děng)四项违规行为。根据相关规(guī)定，协会拟对雪(xuě)杉基金(jīn)公(gōng)开谴责、暂停受理其私(sī)募基金产(chǎn)品(pǐn)备案六个月；对时任雪杉基金(jīn)合规风控负(fù)责人的黄某公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停(tíng)备案六个月(yuè)<料酒可以用白酒替代吗，料酒可以用白酒替代吗/strong>

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金业协会(huì)网站披露了一则(zé)纪律处分(fēn)事先告知书送(sòng)达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉(shān)基金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事违(wéi)法(fǎ)违规行(xíng)为(wèi)，时任高(gāo)级(jí)管理人员黄(huáng)某应当对此承(chéng)担法律责任(rèn)，协(xié)会拟对其作出纪律处分(fēn)。

　　公告(gào)显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项(xiàng)违规行为：

　　一是(shì)违反专业化运营原则。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏达成《业务合(hé)作(zuò)协议》，由债(zhài)券发行人(rén)关(guān)联方出资认购(gòu)上海(hǎi)阿杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳雪杉(shān)在管(guǎn)产(chǎn)品“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投向指定债券产品(pǐn)。其(qí)二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公(gōng)司（以下简称(chēng)株洲新芦(lú)淞）签署(shǔ)《投资合作协议》，约定由指定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券投资(zī)基(jī)金”，并由该产品(pǐn)购买指定债(zhài)券(quàn)。以(yǐ)上行为不(bù)符(fú)合私(sī)募基(jī)金管理人专业(yè)化运营的要(yào)求。

　　二是未向投资者披(pī)露(lù)关联(lián)交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金(jīn)”“雪(xuě)杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐(tóng)6号”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常(cháng)升(shēng)2号”分别投向上海映(yìng)雪投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（以(yǐ)下(xià)简称上海映(yìng)雪）在管产品(pǐn)“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿(yì)元(yuán)及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海(hǎi)映(yìng)雪在管产品共(gòng)计5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映(yìng)雪执行事务合伙人、实(shí)际控(kòng)制人，上(shàng)述交易构成关联交易，但深(shēn)圳雪杉(shān)未向投资(zī)者(zhě)进行明(míng)确、充分地(dì)披露。

　　三是未落(luò)实投资者适当(dāng)性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号(hào)基金的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其(qí)风险测评问卷则于(yú)2016年9月21日签署(shǔ)。

　　四是一般员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资运营、财务等(děng)岗(gǎng)位员工存在兼(jiān)职情(qíng)况。

　　黄某于(yú)2016年3月至(zhì)2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合规风控负责人，应当对发生在各自(zì)任(rèn)职(zhí)期间公(gōng)司(sī)的违规行为承担相应责任。

　　根据相关(guān)规(guī)定，协会拟对深(shēn)圳(zhèn)雪杉公开谴责、暂停受理其私募(mù)基(jī)金产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函

　　值(zhí)得(dé)注意的是，这已经不是雪杉(shān)基(jī)金首次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监局(jú)曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公(gōng)告显示，经查，雪杉(shān)基金在从事(shì)私募基金业务活(huó)动中(zhōng)，存在(zài)未履行谨慎勤勉(miǎn)义务、未(wèi料酒可以用白酒替代吗，料酒可以用白酒替代吗)采取问卷调(diào)查(chá)等方(fāng)式对(duì)个(gè)别(bié)投资者的风险识别(bié)能力和(hé)风险承(chéng)担能力(lì)进行评估、未按照合(hé)同约定如(rú)实(shí)向(xiàng)投资者披(pī)露可能影响(xiǎng)投资(zī)者合法权益的(de)重大信(xìn)息等(děng)情形。依据《私募(mù)管理(lǐ)办(bàn)法(fǎ)》第三十(shí)三条规定，决定对其(qí)采取(qǔ)出具警示函(hán)的行政(zhèng)监管措施。

　　百亿(yì)私(sī)募(mù)映雪投资(zī)居(jū)股东之列

　　雪(xuě)杉基金(jīn)成立(lì)于2015年(nián)，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私募证券(quàn)投资基金管理人，全职员工人数14人，管理规模(mó)区间为(wèi)20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾进行(xíng)高(gāo)管变(biàn)更(gèng)。目前雪(xuě)杉基金的法人(rén)、总经理(lǐ)为汲(jí)培(péi)欣，合规风控(kòng)负责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的是，百(bǎi)亿私(sī)募映雪投(tóu)资(zī)为雪杉基(jī)金的(de)股东(dōng)，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还有一家(jiā)关联(lián)公司为深圳市(shì)塔门投资管理有限(xiàn)公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门(mén)投资为私募股权、创业(yè)投资基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人。

　　雪(xuě)杉基金官网显示，雪杉(shān)基金还在香港(gǎng)控股(gǔ)成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限公司，“雪(xuě)杉香港”），以期发挥与雪(xuě)杉境内平(píng)台的(de)跨境协同效(xiào)应(yīng)，为投(tóu)资(zī)人寻(xún)找海外长期(qī)稳定资(zī)产的投(tóu)资和(hé)并购(gòu)机会。

　　据介绍，雪杉的投资(zī)策略是通过追踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率、指标性股指等宏观经济和估值指(zhǐ)标，以分析并(bìng)提取经济周(zhōu)期中的(de)趋势性(xìng)行业和事件以最(zuì)大(dà)化投(tóu)资上(shàng)行收益，同时(shí)引入非公开市(shì)场投资(zī)中的个体性估(gū)值和内在价值(zhí)分析体系，以(yǐ)更好锁(suǒ)定投资的(de)下行(xíng)风险。但在(zài)2020年(nián)10月(yuè)，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)官网的新闻动(dòng)态便停(tíng)止更新。