一季度，以电(diàn)影《大空头》闻名(míng)的迈克尔(ěr)？巴里（Michael Burry）将多头对准(zhǔn)了中国的电商巨头。

　　据13F文(wén)件显示，京东和阿里巴巴两只中概股已经(jīng)成为其资(zī)产管理公(gōng)司Scion Asset Management持有的最大两只(zhǐ)头寸，占其股票(piào)投资(zī)组合的20％。

　　这从侧面说明，他(tā)不(bù)仅(jǐn)在地缘政治风险中持续看好中概(gài)互联网(wǎng)公司(sī)持续的(de)估值修(xiū)复，也显示出(chū)对中国消费和经济(jì)复苏的信心。

　　大(dà)举加仓中(zhōng)概电商巨头

　　“大(dà)空头”巴里一向(xiàng)以(yǐ)逆(nì)向投资而闻名。

　　巴里(lǐ)在2000年代(dài)中期大举押注(zhù)房地(dì)产(chǎn)泡沫后在金融危(wēi)机时期一举成名(míng)。他(tā)还因(yīn)在游戏驿站成(chéng)为(wèi)热门股(gǔ)之前押注(zhù)该公司(sī)而(ér)闻名，去(qù)年(nián)还做(zuò)空了(le)埃(āi)隆·马斯克的特(tè)斯拉(lā)和“木头(tóu)姐”的旗(qí)舰基金ARK。

　　他对中概的逆向投(tóu)资(zī)从2022年四(sì)季(jì)度开始。随着疫情管(guǎn)控优化和(hé)中(zhōng)国经济复苏，今年一季(jì)度，巴里(lǐ)继(jì)续增持阿里巴巴和京东，其(qí)持有的京(jīng)东达(dá)到25万股，价值1100万美元(yuán)，增(zēng)幅2倍多；阿里(lǐ)巴巴(bā)的增(zēng)幅也(yě)达(dá)1倍，价值1000万(wàn)美元。

　　报告(gào)显示，Scion第一季增持(chí)京东17.5万股(gǔ)，这在其投资(zī)组(zǔ)合中的占比为(wèi)10.26％，为第一大(dà)重仓股(gǔ)，持股市值1097.3万美元，持股市(shì)值第一。该对冲基金还增持(chí)阿(ā)里巴巴5万股，在投资组合中(zhōng)占(zhàn)比9.56％，为第(dì)二(èr)大重仓股，持股(gǔ)市值(zhí)1021.8万美(měi)元，持(chí)股市值第二。

　　自二(èr)季度以来，两大电商股的(de)走势并没有完(wán)全逆(nì)转(zhuǎn)，但近期电(diàn)商股(gǔ)价走势已经显示出积极趋势，尤其是京(jīng)东一季度扭亏为盈和(hé)管(guǎn)理层(céng)积(jī)极的表(biǎo)态，更加激发了市场的(de)信心。

　　大空头(tóu)对全(quán)球(qiú)消费复(fù)苏(sū)的(de)信心(xīn)也反映在(zài)对美国大型珠宝连锁店Signet Jewelers的投(tóu)资上，Scion新开该(gāi)股仓(cāng)位并持仓(cāng)至组合9％，成为其第(dì)一季度新(xīn)开最(zuì)大仓(cāng)位。

　　杀(shā)入地区银行股(gǔ)

　　一季度也是“大空头”巴里大(dà)举买(mǎi)入银行股的时机。3月中旬，硅谷(gǔ)银(yín)行和签(qiān)名(míng)银(yín)行的突然倒闭(bì)促使地区银行的客户纷纷提取存款。挤(jǐ)兑潮加剧(jù)了人(rén)们对银行进一步倒闭的担忧，引(yǐn)发银行股大幅下跌(diē)，并(bìng)加剧了人们对(duì)金(jīn)融(róng)危机和信贷紧缩的担忧(yōu)。