今(jīn)年以(yǐ)来(lái)基金(jīn)代销机(jī)构被基金公司解约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金(jīn)公司发布与基金(jīn)代销机构(gòu)解约的公告。截至(zhì)6月1日，今年以来(lái)已(yǐ)有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销(xiāo)机构终(zhōng)止合(hé)作。而从机构(gòu)类型看，中小型独(dú)立基金销售(shòu)机(jī)构居多，此外，也(yě)有(yǒu)银行和保险。

　　值得(dé)一提的(de)是，近(jìn)年来由于经(jīng)营不善或违规，已(yǐ)有多家基金(jīn)销售机构主动或被(bèi)动(dòng)注销牌照。

　　业内人士认为，基金公(gōng)司与基(jī)金销售机构之间的合作(zuò)本就是(shì)双向选择，在高质量发展(zhǎn)背景下，基(jī)金公(gōng)司严(yán)格(gé)筛选(xuǎn)代销机(jī)构也是降本增效的主流(liú)选择。未来，基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终止与基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机(jī)构合作(zuò)

　　6月1日，西(xī)部利(lì)得(dé)基(jī)金发布公告(gào)，自2023年6月(yuè)9日起，终止浦(pǔ)领基金办理该公司旗下基金的相关销(xiāo)售业(yè)务(wù)。值得注意的是，今年以来，还(hái)有方正富(fù)邦基金、平安(ān)基金，以及海富通基金停止了与浦(pǔ)领基金(jīn)的基(jī)金销售(shòu)合作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基金发布公告，经(jīng)与北(běi)京虹点基金销售有限(xiàn)公司、上海(hǎi)凯石财(cái)富基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)有限公(gōng)司协商一(yī)致，自2023年5月(yuè)29日(rì)起，上述基金销售(shòu)机构将不再(zài)代理销(xiāo)售公司旗(qí)下所有公(gōng)募(mù)基金。

　　就在此(cǐ)前的5月(yuè)18日(rì)，长盛基金也发布公告称，与方(fāng)德保险代理有限公司、民商基金销(xiāo)售（上海）有限公司协商一致，自2023年5月(yuè)18日(rì)起(qǐ)，上述(shù)基金销售机构将不再(zài)代(dài)理公司(sī)旗下所(suǒ)有公募基金(jīn)。自公告之日起，上述公司不再办理本公司旗下基金(jīn)的开户(hù)、认购、申购等(děng)基金(jīn)买入的(de)相关业务，只保留(liú)赎回业务，直至(zhì)所(suǒ)有客户赎(shú)回全部份额。而在今年4月，西部(bù)利得(dé)基金、上银(yín)基(jī)金(jīn)也终止(zhǐ)了与民商基(jī)金的(de)基金销售合(hé)作(zuò)，上(shàng)银基金则于(yú)2月终止与该机构的合作关系(xì)，但也(yě)有宝盈基金、万家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据中国基(jī)金(jīn)报记者统计，截至(zhì)6月1日(rì)，今年(nián)以来，已有18家基(jī)金公司宣(xuān)布与28家(jiā)基金代销机构终(zhōng)止(zhǐ)合作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家基(jī)金公司终止合计7家(jiā)独立基(jī)金销售(shòu)机构的合作(zuò)；3月，有8家基(jī)金公司终止了(le)合计17家独立基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的代销合作，其(qí)中包(bāo)括1家(jiā)保险公司；4月，有5家基金公司终止了(le)合计6家(jiā)独(dú)立基金销售机构的合作(zuò)；5月以来，则已有9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家基金代销(xiāo)机构的(de)合作，这其中包括独立基金销(xiāo)售机构、银行和保险。

　　目前这些代(dài)销机构中(zhōng)，正融基金解(jiě)除合作关系(xì)的基金公司最多，年内已有5家；而基金公司中，长盛(shèng)基(jī)金解除合(hé)作(zuò)关系最为频繁，3月(yuè)以来几乎每月都会和基金代(dài)销机构(gòu)解除合作关系，目前已累(lèi)计解约11家(jiā)，海富通基金今年2月(yuè)和(hé)3月分别解(jiě)除(chú)5家合作关系，已累计10家。

　　严格(gé)筛选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来看，前述(shù)被解约的(de)基(jī)金销售(shòu)机构多(duō)为中小型机构(gòu)。

　　业内人(rén)士表(biǎo)示，随着(zhe)代销机构数量增多及监管趋严，近几年公募基金公司(sī)对于代销(xiāo)机构的选择标准(zhǔn)也在(zài)提高。在高质量发展背景下，严(yán)格筛选基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构，也是实现降本增效(xiào)的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内(nèi)部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销售机构的合作(zuò)，无(wú)非是(shì)以下三(sān)种情况：一是基金销量(liàng)一直得不到有效增(zēng)长(zhǎng)，对基金公司(sī)整体基金销(xiāo)售贡献不大(dà)；二是受到监管处罚；三是销售机构(gòu)主业发生改变。

　　“实际上，前(qián)两年就这样终止过一轮，理由无非就是这些(xiē)。”但该内(nèi)部人员也坦言，今年(nián)以(yǐ)来权(quán)益(yì)市场低迷，基金销售困难(nán)也(yě)加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售(shòu)合作(zuò)机构，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林(lín)证券(quàn)董事总经理贾志(zhì)也表示，基金公司终止与代销机构的合作，通常是基金代销机构(gòu)销售(shòu)能(néng)力较弱，且又受到(dào)监(jiān)管(guǎn)的处罚，就会很果断地解除(chú)合作关系(xì)。“基金公司与基金(jīn)代销机构的合作(zuò)是(shì)市场化的(de)，要(yào)考虑维护成本与合作的潜(qián)力，基金公(gōng)司会依据(jù)自身的发展状况有选择(zé)的与基金代销机构合作。”

　　北(běi)方一(yī)家(jiā)公募(mù)公司(sī)渠道负责人透露，其所(suǒ)在公司选择基金(jīn)销售公司，有一套完整(zhěng)的基金销(xiāo)售评估办法，比如基(jī)金销售保有(yǒu)规模(mó)、机构成立时(shí)间(jiān)、综合(hé)能力(lì)，以及与哪些公司合(hé)作等都是考核(hé)的要素(sù)，其中，要求其(qí)公募基金销售保有规模(mó)排名排名前100，是(shì)硬性(xìng)指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售机构合作后，需要对两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度接系统，每年要付出系(xì)统维(wéi)护成(chéng)本，很多(duō)销(xiāo)售公司(sī)一年(nián)的保有量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负责人透露，即便(biàn)是前(qián)100名，也有相当一部分(fēn)达不到标准。

　　在(zài)贾志看(kàn)来(lái)，基(jī)金(jīn)公(gōng)司与基金(jīn)代销机(jī)构(gòu)的合作(zuò)是双向(xiàng)选择，基金公司希望能有销售能力强的(de)机(jī)构(gòu)合作，头部代销机构也会对(duì)基金公司的投研(yán)能力(lì)，管理规模，也(yě)有一定的要(yào)求。

　　此(cǐ)外(wài)，另据某基金研(yán)究人士称，目(mù)前(qián)基金(jīn)代销的机构主(zhǔ)要分为(wèi)银行、第三方基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)，以(yǐ)及券商，从禀赋来(lái)说(shuō)，各(gè)有千(qiān)秋，比如，银(yín)行(xíng)在(zài)渠道方(fāng)面基础较强，更擅(shàn)长固(gù)收类(lèi)产品的服务(wù)，第三(sān)方销售渠(qú)道线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等(děng)互联网(wǎng)平台(tái)流量形成显著护城河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以(yǐ)线(xiàn)下(xià)营业(yè)部为抓(zhuā)手，对权益(yì)类产(chǎn)品服务能(néng)力较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还(hái)是在(zài)银行渠道(dào)和头部两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度(bù)互联网(wǎng)公(gōng)司，券商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不(bù)容忽视(shì)的力量。

　　马太效应(yīng)显(xiǎn)著

　　基金代销(xiāo)行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销售行(xíng)业所面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业协会最(zuì)新公布的公募基金(jīn)销售保有(yǒu)量数据显示，一季度，三方机构销售增长最为明显，互联(lián)网流(liú)量优势继续发力，银行、三(sān)方、券商代(dài)销占比已从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第三(sān)方(fāng)独立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售(shòu)渠道(dào)中(zhōng)，头部机构竞争优势更为(wèi)突出。截至今(jīn)年(nián)一(yī)季度末(mò)，公募基金销售保有(yǒu)规(guī)模(mó)前100强中，21家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构保有2.81万亿非货(huò)币市场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁基金(jīn)、天(tiān)天基(jī)金、腾安基(jī)金合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对(duì)比这21家中排在末(mò)位的泛华普益基(jī)金(jīn)销售有限公司，其非货(huò)币市场公(gōng)募基金保有规(guī)模为(wèi)54亿元，首尾差距(jù)十分明显，未上榜(bǎng)的独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)保有规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市场(chǎng)473家(jiā)基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构中，目前共有26家(jiā)基金销(xiāo)售机构(gòu)的代销基金数量(liàng)在7000只以上(shàng)，与此同时，也有111家基金销售(shòu)机构代(dài)销数量(liàng)不足百只。而在115家(jiā)独立基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构中，15家代(dài)销数量在(zài)7000只(zhǐ)以(yǐ)上，17家代销不足(zú)白(bái)只。其中，还有6家目(mù)前只跟1家基金公(gōng)司合作(zuò)。

　　实际(jì)上，近些年来基金销(xiāo)售行(xíng)业分化更趋明显，不(bù)少中小(xiǎo)型基金销售机构在行业大洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国证券监督管理委员会提交了注(zhù)销(xiāo)公募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业务许可证的申请，根(gēn)据《行政许可法》《证券投资基(jī)金(jīn)法》《公(gōng)开募集证券投资基金(jīn)销售机构监督管理办法》等有(yǒu)关规定，中国证券监督(dū)管理(lǐ)委员会决(jué)定注销深圳前海凯恩斯基金(jīn)销售(shòu)有限公司公募证(zhèng)券(quàn)投资基(jī)金销售业(yè)务许(xǔ)可(kě)证(zhèng)。

　　同样是在(zài)4月，上海(hǎi)证(zhèng)监局(jú)挂出了注(zhù)销永鑫保险销售服(fú)务有限公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的公(gōng)示。永鑫保(bǎo)险销(xiāo)售也是目(mù)前第一家主动注销(xiāo)基金(jīn)销(xiāo)售牌照的(de)保(bǎo)险代(dài)理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于经营(yíng)困(kùn)难等原(yuán)因，主动(dòng)注销基金(jīn)销(xiāo)售牌照，退出竞(jìng)争(zhēng)行业。比如河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视(shì)天(tiān)下(xià)基金、植(zhí)信基金(jīn)、唐鼎(dǐng)耀华基金等多家机构都选择主动注(zhù)销基金(jīn)代销(xiāo)牌照。

　　不过，也有机构是由于违规(guī)等(děng)原因被(bèi)吊(diào)销牌照，比如，去(qù)年12月，上海(hǎi)证监(jiān)局发布消息，宣(xuān)布注销(xiāo)上海久(jiǔ)富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富(fù)、财(cái)路基金、大泰金石基金等第(dì)三方代销机构也被吊销(xiāo)了(le)牌照(zhào)。

　　业内人士认为，严监管态势(shì)下(xià)，未来(lái)基金(jīn)代(dài)销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度