近期市场风(fēng)向变动，北(běi)向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗(luó)德旗下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时(shí)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但(dàn)部(bù)分资(zī)金(jīn)开始行动。透露什(shén)么(me)信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)下三(sān)大基(jī)金同(tóng)时行(xíng)动(dòng)

　　施罗德旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为中国平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵(guì)州(zhōu)茅台、万(wàn)华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基金(jīn)加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施(shī)罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗(luó)德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解(jiě)释为何基金在4月大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如(rú)，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份(fèn)研究日志(zhì)中解释道(dào)：长期(qī)来看(kàn)，关(guān)注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应链；二是技(jì)术自(zì)主可控；三是医(yī)疗健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候(hòu)变化的影响日益(yì)显现，全球(qiú)各(gè)国的脱碳行(xíng)动(dòng)变得越来(lái)越(yuè)重要(yào)。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个方面(miàn)。中国在这方面为(wèi)投(tóu)资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动汽车价(jià)值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的领导者，同时中国对成(chéng)品车辆的需求方面(miàn)也(yě)占据(jù)重要地位。可能很多人不(bù)知道的是(shì)，全(quán)球2022年销售的所有电动汽(qì)车中，57％是(shì)在中(zhōng)国(guó)销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中(zhōng)国也是全球电动车基础设施最(zuì)完善的国(guó)家(jiā)之一。以(yǐ)充电(diàn)桩为例，中国(guó)平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽(qì)车供应链中，有(yǒu)许多公司正(zhèng)在在(zài)各自的(de)领域中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以某智能(néng)组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽车中用于(yú)电池和电机温(wēn)控的关键组件的生(shēng)产商(shāng)。该公司在空调阀行(xíng)业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场(chǎng)份(fèn)额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在法规的支持下(xià)，该公司(sī)的(de)增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也(yě)并非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联神州A股基金也(yě)在3月(yuè)大手笔(bǐ)加(jiā)仓(cāng)宁德时代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金最新规(guī)模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医疗(liáo)、安(ān)井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就(jiù)是宁德(dé)时代(dài)，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓(cāng)股中其(qí)余公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国(guó)汽车(chē)工(gōng)业协会）近(jìn)日发布的(de)数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增(zēng)量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池(chí)企(qǐ)业实(shí)现装车配套，较去(qù)年(nián)同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力(lì)电池产业创新(xīn)联盟数据(jù)显(xiǎn)示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池行业的(de)龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收(shōu)入(rù)890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首。北(běi)向资金净流入较(jiào)多的其(qí)它(tā)个股(gǔ)还(hái)包括宁德(dé)时代(dài)、工业(y冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢è)富联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持有宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁(níng)德时代所处(chù)的(de)位置是令人羡(xiàn)慕的。它(tā)背后(hòu)有两大增(zēng)长机遇一是电动车(chē)二是储能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池(chí)，这方面它(tā)的(de)市场份额(é)是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安(ān)全性、生(shēng)命(mìng)周期和不含钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力(lì)电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计(jì)划是(shì)一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁(níng)德时(shí)代的(de)。

　　不(bù)过(guò)，柏基(jī)也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是错的(de)。例如，若(ruò)未来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁德(dé)时代(dài)的(de)竞争(zhēng)优势不复。随(suí)着电(diàn)池成本(běn)下降，宁德时代(dài)若(ruò)不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电(diàn)动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些(xiē)因(yīn)素都(dōu)会(huì)影响柏基对(duì)于(yú)宁德(dé)时代的(de)判(pàn)断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外资(zī)都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科(kē)、华测检测(cè)、招商银行、美的集(jí)团(tuán)、广联达(dá)、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联(lián)网或者食品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币(bì)，截至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商(shāng)银行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢