近期市场风向变动，北(běi)向资(zī)金调仓(cāng)换股(gǔ)，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗(luó)德(dé)旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍(réng)有距离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信号(hào)？我(wǒ)们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三(sān)大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台(tái)积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)孙正义为什么是中国姓 孙正义有中国血统吗时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗(qí)下(xià)另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产(chǎn)业链

　　同(tóng)一(yī)家机构旗下三大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精选基金大中(zhōng)华和(hé)施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并(bìng)未(wèi)解释(shì)为何基金(jīn)在4月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓(cāng)宁德(dé)时代。不(bù)过，记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，施罗德对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链(liàn)的看重(zhòng)是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日(rì)志中解释道：长期来(lái)看，关注三大主(zhǔ)题。一是(shì)电(diàn)动车供(gōng)应链；二是技术自(zì)主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动变得越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国在这方面为(wèi)投资(zī)者(zhě)提(tí)供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时(shí)中国对(duì)成品(pǐn)车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很(hěn)多(duō)人不知(zhī)道的是，全球2022年销售(shòu)的(de)所有电(diàn)动汽车中(zhōng)，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全(quán)球电动车基础设施最完善的国家之(zhī)一。以充电(diàn)桩为例(lì)，中国(guó)平(píng)均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自的领(lǐng)域(yù)中建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车(chē)中(zhōng)用于电(diàn)池和电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市(shì)场占有(yǒu)约(yuē)60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀门(mén)行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯(sī)拉等全(quán)球电(diàn)动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球(qiú)范(fàn)围内(nèi)继续占(zhàn)据(jù)市场份额——在法规的(de)支持(chí)下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安(ān)联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模47亿(yì)美(měi)元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅(máo)台(tái)、中信(xìn)证券、宁(níng)德(dé)时代、中国中免、东方财富、美的(de)集(jí)团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集(jí)团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大的就(jiù)是宁德时代，加仓(cāng)幅(fú)度(dù)高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重仓股中其余(yú)公(gōng)司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日(rì)发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台(tái)公(gōng)共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业(yè)集中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管我国(guó)新能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装车配套，较去(qù)年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽(qì)车动力电池产业(yè)创新联(lián)盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一(yī)季度实现营(yíng)业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐(lài)

　　或许是(shì)基于(yú)优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金(jīn)净流入(rù)宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流入较多的其(qí)它个股还包括(kuò)宁德(dé)时(shí)代、工(gōng)业富联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业(yè)、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中(zhōng)国石(shí)化。北向资(zī)金净流出较多的个(gè)股(gǔ)包括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德(dé)时(shí)代时，写道：宁德时(shí)代所处的位(wèi)置是令人羡慕的(de)。它背后有两大增(zēng)长机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特(tè)征(zhēng)而受到欢迎(yíng)；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是(shì)一致的。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问(wèn)”来(lái)考察宁德时代(dài)的(de)。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有的(de)投(tóu)资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新(xīn)的(de)电池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争优势不复(fù)。随着电(diàn)池(chí)成(chéng)本下降，宁德时代若(ruò)不(bù)能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关(guān)系(xì)若不能维(wéi)系(xì)。这(zhè)些因素都会影响柏(bǎi)基对于宁(níng)德(dé)时代的(de)判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外(wài)资都在加(jiā)仓(cāng)宁德时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨头安本投资(zī)旗(qí)舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金持有的前十(shí)大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测(cè)检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸(lú)州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食(shí)品饮(yǐn)料(liào)也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大(dà)通旗舰基金(jīn)“摩根(gēn)基(jī)金(jīn)-中国A股机(jī)遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人民币，截至(zhì)2023年(nián)一季度末，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平(píng)安(ān)、招商银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金(jīn)加仓幅(fú)度最大(dà)的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴巴(bā)、中国(guó)平安、招(zhāo)商(shāng)银行、石(shí)药集团、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 孙正义为什么是中国姓 孙正义有中国血统吗