为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能(néng)获得(dé)好的回报(bào)，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然(rán)后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露(lù)了一(yī)则行(xíng)政处罚决定书，引(yǐn)发(fā)市场关(guān)注。时(shí)为新(xīn)美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公司股价(jià)，以便后续自己减持获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会(huì)对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还(hái)对何(hé)德平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人(rén)合(hé)谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监(jiān)会(huì)行政处罚决定书(shū)披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事(shì)长、法定代(dài)表人(rén)、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时向(xiàng)时任独墅湖文(wén)化传播(bō)有限公司董(dǒng)事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部分来(lái)自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持“新(xīn)美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提(tí)供资(zī)金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到(dào)保证(zhèng)金后，即(jí)开始利用控制的证(zhèng)券账户(hù)并联(lián)合其他市场资金在二级市(shì)场买入并交易(yì)“新美星”，且在后续(xù)操作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作情(qíng)况。

　　据(jù)了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共同合谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控(kòng)制各自(zì)筹得的证券(quàn)账户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披(pī)露的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华(huá)”等35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账户(hù)组），交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭测算，在此(cǐ)期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋(móu)，利用资金(jīn)优(yōu)势(shì)、持股优势，连(lián)续集中(zhōng)交易“新(xīn)美(měi)星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉(lā)高“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，申买量占(zhàn)市场(chǎng)申买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自(zì)2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股(gǔ)本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优势和持股优势(shì)。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量(liàng)买(mǎi)入(rù)“新(xīn)美(měi)星”，当日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入(rù)成交(jiāo)排(pái)名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持(chí)股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其(qí)中，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型(xíng)的(de)拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低(dī)于(yú)卖一价(jià)或市(shì)价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账户组还多(duō)次(cì)实施盘中拉抬和对倒(dào)，并(bìng)反(fǎn)向卖出(chū)获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财(cái)、而(ér)非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元(yuán)<夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭/strong>

　　关(guān)于操纵股价，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或黄(huáng)秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市(shì)值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财(cái)关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)过(guò)股东名册；四是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传(chuán)武就各自账(zhàng)户交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配进行约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还(hái)债务(wù)，部(bù)分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明(míng)土账户组(zǔ)、李传武(wǔ)账户组交(jiāo)易行(xíng)为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平(píng)对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或一(yī)致行动人中一方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为，不应推定或认定(dìng)另一(yī)方承(chéng)担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就是(shì)否合谋、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易(yì)情况；何德平(píng)知悉(xī)并参(cān)与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实质(zhì)是操(cāo)纵股价(jià)，并非合法理财。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股价的行动，属于(yú)共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法(fǎ)期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制(zhì)的(de)账户交易“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一(yī)定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定(dìng)及处(chù)罚时(shí)将合(hé)谋各方(fāng)视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七(qī)十七条(tiáo)第一项规(guī)定，构成(chéng)2005年《证券法》第二(èr)百零三(sān)条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证监会决(jué)定：就操纵(zòng)证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚款(kuǎn)，其中，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于(yú)何德(dé)平信息披露违法的相关情(qíng)况，行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书(shū)披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露(lù)违法，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽(zé)广将减(jiǎn)持所得(dé)汇(huì)入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投资者决策产(chǎn)生重大(dà)影响，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何(hé)德(dé)平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不(bù)应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结(jié)合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有新(xīn)美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际(jì)控制人，未如实告知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星(xīng)在相关公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十(shí)三条规定(dìng)，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第三款规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对(duì)何德平给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万元罚款。