民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(j一个男人出轨了还爱自己的老婆吗iāo)终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参会(huì)客户(hù)及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出(chū)口企业(yè)群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄(é)出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)一(yī)个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样(yàng)本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类(lèi)型最(zuì)多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高一个男人出轨了还爱自己的老婆吗效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单(dān)增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业之(zhī)间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国(guó)家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外(wài)经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像》

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