民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的(de)中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能(néng)够提(tí)供充(chōng)足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户(hù)数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)快(kuài)速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客(kè)户签(qiān)订的老(lǎo)订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国(guó)别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第(dì)一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会(huì)更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之(zhī)间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外(wài)需(xū)求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他(tā)地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外(wài)双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖关税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企业是产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖