5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股(gǔ)份发(fā)布的(de)一则公告，在期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份(fèn)正(zhèng)在筹划发行(xíng)股份(fèn)及(jí)支付现金购买上(shàng)海(hǎi)文华(huá)财经资讯(xùn)股份有限公司（下(xià)称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集(jí)配(pèi)套(tào)资金。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停(tíng)牌(pái)时间不超(chāo)过(guò)10个交易日。

　　文(wén)华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软件商。公开(kāi)资料显示，截至(zhì)2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内(nèi)139家期货公司合作(zuò)，占国(guó)内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身(shēn)行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本市(shì)场(chǎng)大门(mén)。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华(huá)财经首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历(lì)两年多的(de)漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年(nián)4月，深(shēn)交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止审(shěn)查(chá)，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次(cì)递交招股书，拟冲刺(cì)创业(yè)板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决(jué)定终止对其首(shǒu)次公开(kāi)发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公(gōng)告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划(huà)阶段(duàn)，公司目前正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易(yì)对(duì)方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投(tóu)资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜(shèng)，前(qián)述交易对方合计持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上(shàng)海(hǎi)证券交易所股票(piào)上市(shì)规(guī)则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易对(duì)方与(yǔ)公(gōng)司不(bù)存在关(guān)联关(guān)系。本次交(jiāo)易完成后，交(jiāo)易(yì)对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计(jì)将超过5％，本次交(jiāo)易预(yù)计(jì)将构成关联(lián)交易。本次交易(yì)前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不(bù)存(cún)在实际(jì)支配公司股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计(jì)不构成公司(sī)重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元(yuán)，实(shí)际控制人(rén)为该(gāi)公司(sī)董事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根据文(wén)华财经此前披露的招股书，截(jié)至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直(zhí)接(jiē)持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和上海(hǎi)经一分别控(kòng)制文华(huá)财经(jīng)9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交(jiāo)易对(duì)方中，苏(sū)州中新、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对(duì)文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技全领域服务商(shāng)，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业(yè)客户(hù)提供全技术(shù)栈、全(quán)产品线解决方案，同时(shí)与政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数字(zì)经济业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内(nèi)，金证(zhèng)股份实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同期(qī)增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上市(shì)公司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期内(nèi)，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收入(rù)较上(shàng)年同(tóng)期(qī)略有增长，资管机(jī)构软件收入基(jī)本持(chí)平。报(bào)告(gào)期内，数字经(jīng)济业务因(yīn)验收的大(dà)型政务项(xiàng)目(mù)成本增(zēng)幅大于收入(rù)增幅，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告期(qī)内公司(sī)确(què)认投资收益-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主(zhǔ)要是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期(qī)内，公(gōng)司(sī)实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长主要得益于两(liǎng)方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新一代产品布局、积极推进(jìn)项目上线验收。二是在资管领域(yù)加强了资管IT业(yè)务发展力度，在多个核心产品和技术(shù)上(shàng)形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务(wù)方面(miàn)，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字经(jīng)济业务、IT设(shè)备分销业务及科(kē)技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融(róng)行业(yè)的收入下降，主要(yào)由于公司在数(shù)字(zì)经济业务上，不(bù)同程度受到需求(qiú)端的影响(xiǎng)，项目(mù)跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计(jì)等存(cún)在(zài)滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融行业业(yè)务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公司股(gǔ)东的净(jìng)利(lì)润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股份(fèn)均远高于文华财经，但文华财经的毛利率(lǜ)显著(zhù)高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业(yè)内(nèi)人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实施，对于(yú)金证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利能(néng)力将进一步提升；对于文(wén)华(huá)财经而言，多年(nián)谋求上市无果后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布(bù)的公告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易的初(chū)步合作意向，交易各方在本次交易中(zhōng)的具体(tǐ)权(quán)利义务以及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式(shì)交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股份(fèn)还进行了风险提(tí)示(shì)：截(jié)至目前(qián)，本(běn)次交易仍处于筹划(huà)阶段，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内部决(jué)策程序(xù)，并经有权监管(guǎn)机构(gòu)批准后方可正式实施，本(běn)次交易最终能否实施(shī)尚存(cún)在较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今(jīn)年以来，金证股(gǔ)份股价步(bù)入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗