大家好，简单看一个(gè)基金经理，把新能源(yuán)全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这(zhè)个周(zhōu)末，市场都在讨论(lùn)一个基金经理(lǐ)，海富通的(de)吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混(hùn)合来看，截至去年年底，持(chí)仓基本为(wèi)新能(néng)源(yuán)板块(kuài)股(gǔ)票。

　　结(jié)果到了今年(nián)一季(jì)度末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混(hùn)合外，其他三只(zhǐ)产品也基(jī)本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作中(zhōng)，本基金总体把握住了(le)市场的节奏(zòu)变化和结构转(zhuǎn)换，降低了(le)新能(néng) 源板(bǎn)块的(de)配置权(quán)重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的(de)投资机会(huì)，组合调整取得了明显的超额(é)收益。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特(tè)色估值体系所代表的传统实(shí)体行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明钱”定(dìng)价(jià)，后(hòu)续可(kě)能成为(wèi)市场最有(yǒu)持续(xù)性的一条结构(gòu)主线(xiàn)。

　　数据显示，海富(fù)通(tōng)股票混合今年以来涨了14％，其(qí)他三只产品(pǐn)今年(nián)以来均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度依赖交易(yì)，阶段性失去靠配(pèi)置获取超(chāo)额回报的(de)特征。TMT板(bǎn)块成交占(zhàn)全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是(shì)2021年7月底的电力设备及新能(néng)源(yuán)，持续约28个交易(yì)日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益(yì)率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累(lèi)计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也(yě)呈(chéng)现(xiàn)出类似(shì)特征，尽管热闹，但(dàn)不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两周(zhōu)，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大(dà)单日涨幅(fú)分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计(jì)成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反而减少(shǎo)了(le)6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招(zhāo)商证券认为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往(wǎng)往会(huì)有警察扫黄为什么很少去大酒店，警察会去星级酒店扫黄吗一波明(míng)显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加(jiā)仓是最佳策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻势大概率创(chuàng)新高。如果今(jīn)年在业绩披露期结束后(hòu)，随(suí)着AI+/数(shù)字经济/自(zì)主(zhǔ)可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力度进一步加大、资本开支增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入盛(shèng)夏(xià)攻势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基本形成本轮调整标志着(zhe)AI等高位板块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指数(shù)上半年阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形成。本次大幅(fú)调整主要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值(zhí)的情(qíng)况下(xià)，叠加上述(shù)基本面(miàn)风险因素逐步发酵(jiào)，市场内生调整需求出现集中(zhōng)释(shì)放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 警察扫黄为什么很少去大酒店，警察会去星级酒店扫黄吗