民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外(wài)客(kè)户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口(kǒu)企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至(zhì太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名)发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户(hù)签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiān太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名g)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东(dōng)南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名(dōng)客户订单(dān)，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸(mào)易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名