5月9日(rì)晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的一(yī)则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在(zài)筹划发行股份及(jí)支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯(xùn)股份(fèn)有限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预(yù)计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文(wén)华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期货软(ruǎn)件商。公(gōng)开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家期(qī)货公(gōng)司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随(suí)身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文(wén)华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历(lì)两年多的(de)漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所(suǒ)决定(dìng)终止审查，文华财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回发行上市申请文(wén)件，深交所(suǒ)决定(dìng)终止对(duì)其首次公开发行股票并在创业板上市的审核(hé)。文华财(cái)经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的(de)公(gōng)告显示，本次交易事(shì)项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司(sī)目前正与(yǔ)交易意(yì)向方接洽，初(chū)步确定的交易对方包(bāo)括尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资(zī)合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海(hǎi)兴(xīng)富创业投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴(xīng)富(fù)创(chuàng)投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交(jiāo)易对(duì)方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方(fāng)与公司不存在关联关系。本(běn)次(cì)交易完成后，交易(yì)对方尚(shàng)守哲持有公司的股(gǔ)份(fèn)比例预计将超(chāo)过5％，本次(cì)交易预计(jì)将构(gòu)成(chéng)关联交易(yì)。本次交易前，公司无(wú)控股股(gǔ)东、实(shí)际控制人；本次(cì)交易完成后，公(gōng)司第一大股东不会(huì)发生变化，且不存(cún)在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍(réng)将无控股股东、实(shí)际控制人，预计不构成公司(sī)重(zhòng)大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经(jīng)注册(cè)资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财(cái)经(jīng)此前披(pī)露的招股书，截至感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲2021年年底，尚守哲(zhé)对(duì)文华财经的直接(jiē)持(chí)股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华财经的(de)持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金融科(kē)技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机构等行业客(kè)户提供(gōng)全技术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解决(jué)方案(àn)，同时与政(zhèng)府机关、互(hù)联(lián)网公司合作(zuò)开展包(bāo)括智慧城市(shì)在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公司股东的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收入较上年同期(qī感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲)略有增长，资管(guǎn)机构软(ruǎn)件收(shōu)入基(jī)本持平。报告(gào)期内，数字经济(jì)业务(wù)因验收的大(dà)型(xíng)政务项目成本增幅(fú)大于收入增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利率及(jí)利润下降。报告期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下(xià)降2.52％；实现归(guī)属于(yú)上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润2.69亿(yì)元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看(kàn)，金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实现营业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金融行业(yè)的增长主要得(dé)益于两方面的(de)因(yīn)素：一是公司在(zài)证券市场行业占(zhàn)有率基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求刚(gāng)性(xìng)，公司(sī)加快产品新一代(dài)产品布(bù)局(jú)、积极推进项目上线验(yàn)收。二是在资管(guǎn)领域加强了资管IT业务发(fā)展力度，在多个核心产(chǎn)品(pǐn)和技术上(shàng)形成领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济(jì)业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程(chéng)度受到(dào)需(xū)求端(duān)的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个百分(fēn)点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融(róng)科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标(biāo)的业(yè)绩表现上，公开资(zī)料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的(de)净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从(cóng)资产规(guī)模和盈利能(néng)力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远(yuǎn)高(gāo)于文(wén)华财经，但文华财(cái)经的毛利率显著高于金证股(gǔ)份，无(wú)疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股(gǔ)份而(ér)言，文华财经的优质(zhì)资(zī)产(chǎn)注入后，其盈利能力将进一步提(tí)升；对于文华财经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并未披露(lù)具体的交易细节(jié)，例如(rú)交(jiāo)易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日(rì)，金证股(gǔ)份(fèn)与主(zhǔ)要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)就本次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司(sī)拟向主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份及支(zhī)付(fù)现金的方式(shì)购买其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交(jiāo)易的初(chū)步(bù)合作意向，交易各(gè)方(fāng)在本(běn)次交(jiāo)易中的具体权利义务以及各项安排以(yǐ)交易各方最(zuì)终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了(le)风(fēng)险(xiǎn)提示(shì)：截至目前，本次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签署正式的(de)交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程(chéng)序，并经(jīng)有权监管机构(gòu)批(pī)准后方(fāng)可正式实(shí)施(shī)，本次交易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金(jīn)证股份股价(jià)步入上升(shēng)通道(dào)。截(jié)至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲