今年以来基金代销机(jī)构被基金公司(sī)解约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销(xiāo)机构解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)已有18家基(jī)金公(gōng)司宣(xuān)布与28家基金代销机构终止合作。而从机(jī)构类型看(kàn)，中(zhōng)小型独立基金销(xiāo)售机构居(jū)多，此外，也有银行和保(bǎo)险。

　　值得一(yī)提的(de)是，近年来由(yóu)于经营不善或违规，已有多家基金(jīn)销售机构主(zhǔ)动(dòng)或被(bèi)动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公司(sī)与基金销售机构之(zhī)间的(de)合作本就是双向选择，在高质量发展(zhǎn)背景(jǐng)下，基金公(gōng)司严(yán)格筛选代(dài)销机构(gòu)也(yě)是降(jiàng)本增效的(de)主流选择(zé)。未来，基金代销(xiāo)行业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　公募密集(jí)终止与基金(jīn)代销机构合(hé)作

　　6月1日，西部利得基金(jīn)发(fā)布(bù)公告，自2023年6月(yuè)9日起(qǐ)，终止浦领(lǐng)基金办(bàn)理该公(gōng)司旗下基金的相关销售(shòu)业务。值得注(zhù)意的(de)是，今年以来，还有方正富邦基(jī)金(jīn)、平安基(jī)金，以及海富通(tōng)基金停(tíng)止了与浦领基金的基金销售合(hé)作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛基金(jīn)发布公告，经与(yǔ)北京虹点基金销售(shòu)有限公(gōng)司、上海凯石财富基金销售有限公司协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上(shàng)述基金销售机构(gòu)将不再代理销(xiāo)售公司旗下所有公(gōng)募基金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布(bù)公告(gào)称，与方德保险代理有限(xiàn)公司、民(mín)商基(jī)金销(xiāo)售（上海）有限公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销售(shòu)机构将(jiāng)不再(zài)代理公(gōng)司旗下所有(yǒu)公(gōng)募(mù)基(jī)金。自公(gōng)告之日起(qǐ)，上述公司不再办理(lǐ)本公(gōng)司旗(qí)下基金(jīn)的开户、认购、申购等基金买入的相关(guān)业务，只保留(liú)赎回业务，直至所有客(kè)户赎回全部份额。而在今年(nián)4月，西部利得基金(jīn)、上银(y京j属于北京哪个区的车ín)基金也终(zhōng)止了与(yǔ)民商基金的基金销售合作，上银基金则于2月(yuè)终(zhōng)止与(yǔ)该机构的合(hé)作关系，但也有宝盈基金、万家基金新增与民商基(jī)金(jīn)的销售合(hé)作。

　　据中国基金报记者统计，截至(zhì)6月1日，今年(nián)以来，已(yǐ)有(yǒu)18家基金公司宣布(bù)与28家(jiā)基金代销机(jī)构终止合作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基(jī)金公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构的(de)合作；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合(hé)计(jì)17家独立基金销售机(jī)构(gòu)的代销合作(zuò)，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合计6家独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机构的合(hé)作；5月以来，则已有9家基(jī)金公司(sī)宣布终(zhōng)止了合(hé)计12家(jiā)基金(jīn)代销(xiāo)机构的(de)合(hé)作，这其(qí)中(zhōng)包括独立基金销售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前这(zhè)些代(dài)销机构中，正融基(jī)金解除(chú)合作关系(xì)的基金(jīn)公司最(zuì)多，年(nián)内已有5家；而基金公司中，长盛基金解除合作关(guān)系(xì)最(zuì)为频(pín)繁(fán)，3月以(yǐ)来(lái)几乎(hū)每月都会和基金代销(xiāo)机构解(jiě)除(chú)合作关系，目前(qián)已累计解约11家，海(hǎi)富(fù)通基(jī)金今年2月和3月分别(bié)解除(chú)5家合作关系，已(yǐ)累计10家(jiā)。

　　严(yán)格(gé)筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述被(bèi)解约的基金销售机构多为中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业内人士表(biǎo)示，随着代销机构数量增多(duō)及监(jiān)管趋严(yán)，近几(jǐ)年公募基金公(gōng)司对(duì)于(yú)代销机构的选择标准也(yě)在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格筛选基(jī)金代销机(jī)构，也是实现降本增效的一(yī)大举措。

　　一家基金公司内(nèi)部(bù)人(rén)员(yuán)表示，基金公司终止与(yǔ)销售机构的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量(liàng)一直得不到(dào)有(yǒu)效(xiào)增(zēng)长，对基金公司整(zhěng)体基金销售贡(gòng)献不大；二是受到监管处罚；三是销售机构主业(yè)发(fā)生改变。

　　“实际上(shàng)，前(qián)两年(nián)就这样终止过一轮(lún)，理由无非就是(shì)这些。”但该内部人员也坦言，今(jīn)年以来(lái)权益市场低迷(mí)，基金(jīn)销售困难也加速了对(duì)尾部销售机(jī)构的(de)淘汰。“上(shàng)太多销售合作机构，没有(yǒu)太大意义(yì)，只是徒增后台(tái)工作量(liàng)。”

　　华林证(zhèng)券董事总(zǒng)经理贾(jiǎ)志(zhì)也表(biǎo)示，基金公(gōng)司终止与代销(xiāo)机构的合作，通常是基金代(dài)销机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解除合(hé)作关系(xì)。“基(jī)金公司与基金代销机构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本(běn)与(yǔ)合(hé)作的潜力，基金公司会依据自身的发(fā)展状况有选(xuǎn)择的(de)与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家(jiā)公(gōng)募公司渠道负责人透露，其所在(zài)公司选择基金销售公司，有(yǒu)一套完整的基金销售评估(gū)办法(fǎ)，比(bǐ)如基金销(xiāo)售保(bǎo)有规模、机构成立时间(jiān)、综合能力，以及与哪(nǎ)些公司合(hé)作等都(dōu)是(shì)考核的要素，其中，要求其公募基金(jīn)销(xiāo)售保有(yǒu)规模(mó)排名排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售(shòu)机构合作后，需要对接系统，每年要付出系(xì)统(tǒng)维护(hù)成本，很(hěn)多销(xiāo)售公司一(yī)年的保(bǎo)有量也没有多少，甚至都覆盖(gài)不了成本。”据该负(fù)责人透露，即便是(京j属于北京哪个区的车shì)前100名，也有相(xiāng)当(dāng)一部分达不到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基金公司与(yǔ)基(jī)金代销机(jī)构的合(hé)作是(shì)双向选择，基金公司(sī)希(xī)望能有销售能力强的机构(gòu)合作(zuò)，头部代销机构也会对基金公司的(de)投研能(néng)力，管理(lǐ)规模，也有一定的要求。

　　此外(wài)，另据某基金(jīn)研究人士称，目前(qián)基金代销的机(jī)构主要分为银行、第三方基金(jīn)销售机构(gòu)，以及(jí)券(quàn)商，从禀赋来说，各有千秋，比如(rú)，银行(xíng)在渠(qú)道方面基础较强，更擅(shàn)长固收类产(chǎn)品(pǐn)的(de)服务，第三方销(xiāo)售渠道(dào)线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联(lián)网平台流量形成显著护(hù)城河(hé)，随着AI演进，领先地位将更(gèng)加夯实，而券商(shāng)是以线下营业部为抓手，对权益类产品服(fú)务能力较(jiào)强。

　　贾志(zhì)表示，未来的基(jī)金(jīn)销(xiāo)售市场，主(zhǔ)要还(hái)是在银行(xíng)渠道和头部互(hù)联(lián)网公(gōng)司，券商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不容(róng)忽(hū)视(shì)的力量。

　　马(mǎ)太效应显著(zhù)

　　基(jī)金(jīn)代(dài)销行业优胜(shèng)劣汰或(huò)将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销售行业所面临的重要趋势(shì)。

　　中国基金(jīn)业协会最新公(gōng)布(bù)的公募(mù)基金销(xiāo)售保有量数据显示(shì)，一季度，三方(fāng)机构销(xiāo)售增(zēng)长(zhǎng)最为明显，互联网流量优势继续发(fā)力，银行、三方(fāng)、券商(shāng)代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为(wèi)接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基金(jīn)销售渠(qú)道(dào)中，头部(bù)机构(gòu)竞争优势更为突出。截至今(jīn)年一季度末，公募(mù)基金销(xiāo)售保有规模前100强中(zhōng)，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非(fēi)货币市场公(gōng)募(mù)基(jī)金。而前三名(míng)蚂蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末(mò)位的泛华(huá)普益基金销售有(yǒu)限公司，其非货币(bì)市场公募基金保有规模为(wèi)54亿(yì)元，首尾(wěi)差距十分明显，未上榜的独立(lì)基金销售机(jī)构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市(shì)场(chǎng)473家基金代(dài)销机构(gòu)中(zhōng)，目前共有26家基金销售机(jī)构的代销基(jī)金数量在(zài)7000只(zhǐ)以上，与(yǔ)此同(tóng)时，也有(yǒu)111家(jiā)基金(jīn)销售机构代(dài)销数量不足(zú)百只(zhǐ)。而在115家独(dú)立基金销售机构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家(jiā)代销不足白只(zhǐ)。其中，还有6家目前只跟1家(jiā)基金公司合作。

　　实际上，近(jìn)些年来基(jī)金销售(shòu)行业分化(huà)更趋明(míng)显(xiǎn)，不少(shǎo)中(zhōng)小型基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)在行业大洗牌中退场。

　　今(jīn)年(nián)4月18日，根据证监会网站显示(shì)，近期深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金销(xiāo)售有限公司向中(zhōng)国证券监督管理委(wěi)员会提交(jiāo)了注销公募证券投资基(jī)金销(xiāo)售业务许可证的申请，根(gēn)据《行(xíng)政许(xǔ)可法》《证券(quàn)投资基金法》《公(gōng)开(kāi)募(mù)集证券投资基金销售机构监督管理办法》等有关规定，中(zhōng)国证券监督(dū)管理委员会(huì)决(jué)定注(zhù)销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司(sī)公募证券投资(zī)基金(jīn)销(xiāo)售业务许可证。

　　同样是在(zài)4月，上海(hǎi)证监(jiān)局挂(guà)出了注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公(gōng)募证券投资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可(kě)证(zhèng)的公示。永(yǒng)鑫(xīn)保险销售也是目前(qián)第一家主动注销基金销售牌照的保(bǎo)险代理公司(sī)。

　　实际上，近年来，有不少基金代销(xiāo)机(jī)构由于经营困(kùn)难(nán)等原因，主动注(zhù)销基金销售牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金等(děng)多(duō)家机构(gòu)都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是(shì)由于违规(guī)等原因被吊(diào)销牌(pái)照(zhào)，比如，去(qù)年(nián)12月，上海证监(jiān)局(jú)发布消息，宣布注(zhù)销上海久(jiǔ)富财(cái)富基金销售牌照。此前，泰诚(chéng)财富、财(cái)路基(jī)金、大泰(tài)金石基金等第三方代销机构也(yě)被吊(diào)销了牌照。

　　业内(nèi)人士(shì)认为(wèi)，严监管态势下，未来基金代销行(xíng)业优胜(shèng)劣汰(tài)生态(tài)或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 京j属于北京哪个区的车