近期市场风(fēng)向(xiàng)变动(dòng)，北向资(zī)金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷纷(fēn)行动。记(jì)者梳(shū)理发现，欧洲巨(jù)头施(shī)罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股(gǔ)价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部分(fēn)资金(jīn)开(kāi)始行(xíng)动。透(tòu)露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股为中国平安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德(dé)国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金也加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selec值此之际是什么意思春节，值此 之际tion Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际(jì)精选基金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电动车(chē)供应链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影响日(rì)益显(xiǎn)现(xiàn)，全(quán)球各国(guó)的脱碳行动变得越来越重(zhòng)要(yào)。转向(xiàng)电动(dòng)汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面(miàn)。中国(guó)在这方面为投(tóu)资者提供了(le)重要(yào)的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值链的(de)供应(yīng)方面是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求方面也占(zhàn)据重要(yào)地(dì)位。可能很多(duō)人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的国(guó)家(jiā)之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例(lì)，中国(guó)平均一个公共充电桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在各自的领(lǐng)域中建立主导地(dì)位，以(yǐ)某智(zhì)能组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于电池和(hé)电机温控(kòng)的关(guān)键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公司在空调阀(fá)行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额。客(kè)户包(bāo)括特(tè)斯(sī)拉等全(quán)球电动汽(qì)车专家以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(s值此之际是什么意思春节，值此 之际uí)着电动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市(shì)场份额——在(zài)法规(guī)的支(zhī)持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在3月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿(yì)美元(yuán)，截(jié)至3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方财富(fù)、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦江集团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大重仓(cāng)股逐一(yī)加仓(cāng)，其(qí)中加仓幅(fú)度(dù)最大的就是宁德时代(dài)，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会(huì)）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中(zhōng)度方面，今年4月(yuè)，尽管我(wǒ)国新能(néng)源汽车市场共计36家动力(lì)电(diàn)池企业(yè)实现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是(shì)排(pái)名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企业动(dòng)力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度(dù)依旧(jiù)较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业(yè)创新联盟(méng)数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中创新航(háng)、亿纬锂能、国(guó)轩高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业(yè)的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净(jìng)流(liú)入较多(duō)的(de)其它个(gè)股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅台(tái)、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)国石化。北向资金(jīn)净流出较多(duō)的(de)个(gè)股包括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政(zhèng)府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解释了：他们如何通过(guò) “柏基十(shí)问”来考(kǎo)察宁德(dé)时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表示，如同所有的(de)投(tóu)资者(zhě)，他们(men)的判断也可能是错(cuò)的。例如，若未来新的电池技术出(chū)现(xiàn)，宁德时代的(de)竞争优(yōu)势(shì)不复。随着电池(chí)成本下降，宁德时代若不能保(bǎo)持利(lì)润率。宁德(dé)时(shí)代和电动车厂商的关系若不能(néng)维系。这(zhè)些因素都值此之际是什么意思春节，值此 之际会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁(níng)德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的(de)外(wài)资都在加仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另一(yī)欧洲巨头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基(jī)金最新规(guī)模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持(chí)有的(de)前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代(dài)之(zhī)外，互联(lián)网或者(zhě)食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币(bì)，截(jié)至(zhì)2023年一季(jì)度末(mò)，基金前十(shí)大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、金(jīn)山(shān)软件、中国(guó)平(píng)安、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗(liáo)、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度最大的(de)为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞(ruì)银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州(zhōu)茅(máo)台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 值此之际是什么意思春节，值此 之际