民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客福建省面积多少万平方公里 福建省是南方吗流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益(yì)客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(k福建省面积多少万平方公里 福建省是南方吗uì)，本次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外(wài)贸企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对(duì)外关税的决(jué)定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国(guó)出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的(de)出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 福建省面积多少万平方公里 福建省是南方吗