近期市场风向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记(jì)者梳(shū)理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股价震荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露什么信号(hào)？我们一起来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗(qí)下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施(shī)罗德(dé)旗下“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为中国平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超(chāo)媒、海尔(ěr)生物。4月(yuè)，基(jī)金加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰基(jī)金(jīn)也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车(chē)产业链

　　同一(yī)家机构旗下三(sān)大旗(qí)舰基金同时加仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中，施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新(xīn)的基金材料中并未(wèi)解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国新能(néng)源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链(liàn)；二是(shì)技(jì)术自主可控；三(sān)是(shì)医(yī)疗健(jiàn)康基(jī)础设(shè)施。

　　为何看好电动(dòng)车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变(biàn)得越来越(yuè)重(zhòng)要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中国在这方面为投(tóu)资者提供了重要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全(quán)球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占(zhàn)据(jù)重要地位。可(kě)能(néng)很多人不(bù)知道(dào)的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电(diàn)动汽(qì)车(chē)中，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整(zhěng)车制造之外，中国(guó)也是全球电动车基(jī)础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个公共(gòng)充电(diàn)桩对应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在(zài)各自的(de)领域中建立主导地位，以某智能组件为例，它是电动(dòng)汽车(chē)中用(yòng)于电(diàn)池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市场占有约60％的份额(é)，并(bìng)在电动(dòng)汽车(chē)阀门行业拥有超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户(hù)包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等(děng)原始设备(bèi)制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围(wéi)内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支(zhī)持(chí)下(xià)，该(gāi)公司的增长潜(qián)力(lì)是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券、宁德时代(dài)、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安(ān)井(jǐng)食品(pǐn)、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十(shí)大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股(gǔ)中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽车工业(yè)协会）近日发(fā)布的(de)数据显示，2023年(nián)4月，我国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充(chōng)电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源(yuán)汽车(chē)市场(chǎng)共计36家动(dòng)力(lì)电(diàn)池企业实现装车配(pèi)套，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家(jiā)。但(dàn)是排(pái)名前(qián)3家、前5家、前10家动力电池(chí)企业动力电(diàn)池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装(zhuāng)车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中度依旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据中国汽(qì)车动力电池(chí)产(chǎn)业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的(de)占(zhàn)比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬(wěi)锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂(fēng)巢能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业，宁德时(shí)代于2023年一季度实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重(zhòng)受(shòu)青睐(lài)

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向资金(jīn)净流入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北(běi)向(xiàng)净流(liú)入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金(jīn)净流入较多的其它个(gè)股还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国(guó)建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁(níng)王”的外资(zī)还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时(shí)代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电(diàn)动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池(chí)，这方面它(tā)的市场(chǎng)份(fèn)额(é)是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池的(de)企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他们如何通过(guò) “柏(bǎi)基(jī)十问”来考察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不(中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样bù)过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所(suǒ)有的投资者(zhě)，他们的判断也(yě)可能是错的。例如，若(ruò)未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优(yōu)势不复。随(suí)着电池(chí)成本下降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利(lì)润率。宁德(dé)时代和(hé)电动车(chē)厂(chǎng)商(shāng)的关(guān)系若(ruò)不(bù)能维系。这些(xiē)因(yīn)素都会影(yǐng)响柏(bǎi)基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资(zī)都(dōu)在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲巨头安(ān)本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基(jī)金“安本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基(jī)金持有的(de)前十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测(cè)检测、招商银行、美的集(jí)团(tuán)、广联(lián)达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根大通加仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者食品(pǐn)饮料(liào)也颇(pǒ)受关注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩(mó)根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年(nián)一季度(dù)末，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样