大家好，简单看一个基金经理，把新能源(yuán)全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末(mò)，市场都在讨论(lùn)一个基(jī)金(jīn)经(jīng)理，海(hǎi)富(fù)通(tōng)的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富(fù)通股票混合来看，截至(zhì)去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度(dù)末，已经基本清(qīng)仓了(le)新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股票(穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼piào)混(hùn)合外，其他三(sān)只(zhǐ)产品也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　<穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼img alt="是(shì)真的！有基金(jīn)经理(lǐ)清仓(cāng)新(xīn)能源，梭哈(hā)AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612854.png">

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的(de)操作(zuò)中(zhōng)，本基金总体(tǐ)把握住了市场的(de)节奏变化(huà)和结(jié)构转换，降低了新能 源(yuán)板块的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投资机(jī)会，组(zǔ)合调整取(qǔ)得(dé)了明显(xiǎn)的(de)超额收益。

　　另外，他称，中(zh穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼ōng)国(guó)特色估值体系所代表的传统实体行业正(zhèng)在(zài)被市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定价，后续可能成为市场最有(yǒu)持续性的一条(tiáo)结构(gòu)主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他三(sān)只产品今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配置获(huò)取(qǔ)超额(é)回报(bào)的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天(tiān)数已(yǐ)累计达到(dào)22天，上(shàng)一(yī)次出(chū)现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底的(de)电力设备及(jí)新能源，持续约28个(gè)交易日，在此期间新(xīn)能(néng)源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累(lèi)计回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热(rè)闹，但不(bù)赚钱(qián)。过去(qù)两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次(cì)单(dān)日涨幅超过2％的行情，最大单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计(jì)成交了(le)5.41万亿(yì)元(yuán)，但总市(shì)值反而减少了(le)6717亿(yì)元，较4月第(dì)一周降低(dī)约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大(dà)年(nián)通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了(le)结”四波行(xíng)情，春(chūn)季躁动(dòng)后往往会有一波明显的调(diào)整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右(yòu)。面对这种调整(zhěng)，逢低(dī)加仓是最佳(jiā)策略，因(yīn)为往(wǎng)往(wǎng)后续盛夏(xià)攻势大概率创新高。如(rú)果今年在业(yè)绩披露期(qī)结(jié)束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋(qū)势(shì)以政(zhèng)府(fǔ)支持力(lì)度进一步加大、资本开支增(zēng)加、订单(dān)增加(jiā)和产(chǎn)品销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，AI等板(bǎn)块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成本轮调整标(biāo)志着AI等高位(wèi)板块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基本(běn)形(xíng)成。本次大(dà)幅(fú)调整主要还(hái)是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值的(de)情况下，叠加上述(shù)基本面风险因素逐步发(fā)酵，市场内生调(diào)整需求出现集中释(shì)放。就资本市场(chǎng)而(ér)言(yán)，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 穿着高跟鞋的女奥特曼，穿红色高跟鞋的奥特曼