今年AI波澜壮阔(kuò)的大(dà)行情(qíng)之下，引发了全行(xíng)业(yè)所有基(jī)金(jīn)经(jīng)理关注，而公募基金(jīn)2023年一季报揭(jiē)开了基金经理的(de)观点和真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积(jī)极(jí)回(huí)报基金，一(yī)季度主要投资在人(rén)工智能(néng)、算法、应(yīng)用、算力端等(děng)领(lǐng)域，因抓住(zhù)了市场机遇实(shí)现了(le)超62％的收益，成为(wèi)今年以来业绩最领先(xiān)的主(zhǔ)动权(quán)益基金。同(tóng)时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基(jī)金一季度规(guī)模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一季报表(biǎo)示(shì)，一季度在人(rén)工智能相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥(yōng)抱(bào)人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机(jī)行(xíng)业在人工(gōng)智能(néng)板块(kuài)的带动下，走出(chū)了波澜壮阔的(de)行情。因(yīn)抓住市场(chǎng)机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基(jī)金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上一(yī)层楼。

　　他在(zài)一季度积极(jí)拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极(jí)回报(bào)成为2023年(nián)表(biǎo)现(xiàn)最强的主动(dòng)权益基(jī)金，最新(xīn)观点备(bèi)受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工智能(néng)出(chū)现了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成(chéng)为未来最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领(lǐng)，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯(xīn)片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。国内厂商也纷(fēn)纷开展(zhǎn)结(jié)合自身业(yè)务的人工智(zhì)能领域的研究，在(zài)股价飞涨的背后(hòu)，是相关公司(sī)在产业端的积极布局，人工智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极(jí)回报(bào)基金一季度(dù)主要投(tóu)资(zī)在人工智(zhì)能领(lǐng)域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持仓看，前十(shí)大(dà)重仓股进行了较大幅(fú)度的(de)调(diào)整。相(xiāng)较去年底(dǐ)，除了(le)中微公司(sī)、沪(hù)硅产业仍出现在(zài)其前(qián)十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长川科技、华海清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股(gǔ)不少(shǎo)在2023年(nián)表现神勇，如(rú)诺安积(jī)极回报的(de)头号重仓股中微公司(sī)，截至4月(yuè)21日，今年以(yǐ)来涨(zhǎng)幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内(nèi)拥(yōng)有超(chāo)100％的涨(zhǎng)幅，而(ér)华海清科、拓荆(jīng)科(kē)技、江波(bō)龙等年内涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没有保持(chí)去(qù)年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季度(dù)基(jī)本保持(chí)在90％以(yǐ)上的仓位水平，去(qù)年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)管(guǎn)理的另外一只(zhǐ)基金(jīn)诺安成长并没有太大变化(huà)，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成长的一季报中写道，主要布局(jú)芯片(piàn)板块(kuài)，在当前的(de)市场位置(zhì)，迎(yíng)接(jiē)即将到来(lái)的科(kē)技大行情。

　　他还谈及芯片板块的(de)两(liǎng)大(dà)细分领域，在一季(jì)度都到了(le)临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片设计(jì)板块，从2021年四季(jì)度开启的(de)芯(xīn)片产业下行周期，随着(zhe)疫情落下(xià)帷(wéi)幕(mù)，在今年一季度(dù)拐点将至(zhì)。产业端(duān)一季度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂(chǎng)商二季度(dù)毛利率水平见(jiàn)底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来(lái)需求端将(jiāng)对设计板(bǎn)块持(chí)续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉(jué)察(chá)到，随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工智能出现了突飞(fēi)猛进的发(fā)展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的(de)增长和(hé)边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需(xū)求(qiú)的(de)重要(yào)增(zēng)长。新(xīn)需求(qiú)将让(ràng)芯片周期(qī)拐点提前到来。

　　另(lìng)外一(yī)个重要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的制裁(cái)已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美(měi)国(guó)半导体出(chū)口新法(fǎ)案(àn)对(duì)我(wǒ)国晶圆(yuán)厂极限施压之后，进(jìn)一步的制裁(cái)已(yǐ)经(jīng)乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂(chǎng三晋大地是什么意思，三晋大地三晋指的是哪儿)一(yī)方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟制程，另(lìng)一方面在国内设备厂(chǎng)商的配合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽然(rán)美国的(de)制(zhì)裁(cái)对我国(guó)先进(jìn)制程的扩产造成(chéng)了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产化(huà)率(lǜ)却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于(yú)下行周期的(de)大背景(jǐng)下，国(guó)产替代进程加(jiā)速对(duì)设备(bèi)材(cái)料EDA板块的拉动(dòng)，很可能(néng)会超(chāo)预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口(kǒu)气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠(guān)军基金的规模也出(chū)现迅猛增(zēng)长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收(shōu)益(yì)，成(chéng)为2023年(nián)以来业绩最强的(de)主动权(quán)益(yì)基(jī)金(jīn)。这一业绩还是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截至(zhì)4月20日(rì)，该基(jī)金业绩(jì)超过(guò)72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度(dù)规(guī)模(mó)暴增超900％。数(shù)据显示(shì)，诺(nuò)安积(jī)极回报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的(de)净值涨幅，这(zhè)一规模暴涨更(gèng)多来(lái)自于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及诺(nuò)安积极回报基金的话题也屡见报端，成(chéng)为基民热议(yì)的话(huà)题。

　　同样，受(shòu)益于(yú)净(jìng)值大(dà)涨以及投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一(yī)季度规模均出现上涨，除了诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报之外(wài)，2023年(nián)业绩(jì)超40％的诺安优(yōu)化配(pèi)置同(tóng)样规模暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金(jīn)的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿(yì)元，幅(fú)度(dù)为12.95％，成为(wèi)一季(jì)度末“300亿基金经理俱(jù)乐部”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘

　　作为兴证全球基金分(fēn)管投研的副(fù)总，市场上管理规模(mó)超过700亿的基金经理，谢(xiè)治(zhì)宇一季度(dù)调仓换股(gǔ)方向(xiàng)也受到市(shì)场(chǎng)关注。

　　从最新(xīn)一季报披(pī)露情况看，谢治宇主要(yào)加(jiā)仓半(bàn)导体及光(guāng)模块相关板块(kuài)，他也(yě)坦言在一季度主要对对人工(gōng)智(zhì)能相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度新(xīn)进了海康威视(shì)、澜起(qǐ)科(kē)技、中际旭(xù)创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部(bù)是(shì)与(yǔ)AI、半导体、光模(mó)块方向相关。

　　其(qí)中，安防龙头——海康(kāng)威视(shì)在2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发布的《投资者关系活(huó)动(dòng)记录表》中，海康威视(shì)表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大的作用(yòng)。

　　澜(lán)起科技主营业务是为云计算(suàn)和人工智能领域提提供以芯片为基础的解决方案，目前主要产品(pǐn)包括内存(cún)接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的无(wú)晶圆半导体系统设(shè)计厂商。

　　作为数据中心(xīn)光模块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创(chuàng)今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿，直接买进第七(qī)大(dà)重仓股(gǔ)。

　　而(ér)包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛药(yào)业在内的(de)四只个股在一(yī)季度退出兴全(quán)合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了(le)加仓(cāng)半导体等板块之外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢(xiè)治宇在一季(jì)报中表示，随着各种风险(xiǎn)因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场(chǎng)上证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指(zhǐ)数上涨较多，A股板块分化更(gèng)明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器(qì)、光模块等子版块(kuài)带动的人工智能、中字(zì)头的“中特估”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视(shì)等板块也实现较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维持了较高仓位，对人工智能相关产业链进行(xíng)挖(wā)掘(jué)，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和布局。未来(lái)仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期(qī)成长价值，不断寻(xún)找具有良好投(tóu)资性价(jià)比的优秀公(gōng)司。

　　朱红(hóng)欲：增(zēng)持了计算机、大(dà)众消(xiāo)费品

　　2022年(nián)4月13日成(chéng)立，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力在当(dāng)年弱市环境下斩获超47％的收益(yì)，让(ràng)招(zhāo)商基金朱红裕(yù)成(chéng)为市场备受关注的基金经(jīng)理(lǐ)。

　　招商核(hé)心竞争力一季报(bào)的披露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一(yī)季度末(mò)该基金股票(piào)市值占基(jī)金总资产比例为93.84％，处于该基金成立以(yǐ)来的最高值，显示出一种积(jī)极的(de)态度。从该基(jī)金2022年中报、三季(jì)报(bào)、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季(jì)度朱红裕配置(zhì)A股比例有(yǒu)所降(jiàng)低，配置港股比例有所(suǒ)提升。数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置(zhì)中国大陆、中国香港股票(piào)市值占基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配置来看，重点布局了信息(xī)技术、可(kě)选消费等。前十大重仓(cāng)股来看，重仓(cāng)卫(wèi)宁健康、振华科技、美(měi)的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健(jiàn)康持有(yǒu)比(bǐ)例达到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红裕整体做了一些持(chí)仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民航(háng)信(xìn)息网(wǎng)络、安琪酵(jiào)母新进前十大重仓股之列，通威股份(fèn)、希望(wàng)教育、中航光电(diàn)则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道，一季度初期，我们基于对(duì)经济复苏预(yù)期大概率偏(piān)弱(ruò)的(de)判断三晋大地是什么意思，三晋大地三晋指的是哪儿，主要减(jiǎn)持了(le)经济复苏敏感度相对(duì)较高的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大众(zhòng)消费品等行(xíng)业，同时，我们(men)亦在一(yī)季度(dù)末(mò)期(qī)逐步逢低增持了(le)港股中可能(néng)面(miàn)临(lín)业绩拐点的物业及计(jì)算机等公司。

　　他也坦言(yán)，虽然创(chuàng)造了一定的超额收益，但市场的(de)博(bó)弈程度超出了我们的(de)预期，导致对部分行(xíng)业的定价出现了(le)较为显著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期的(de)行业(yè)研(yán)究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 三晋大地是什么意思，三晋大地三晋指的是哪儿