5月9日(rì)晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在筹划发行股份及(jí)支付现金购买(mǎi)上海文(wén)华财(cái)经(jīng)资讯股份(fèn)有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配套资(zī)金。公(gōng)司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停(tíng)牌，预(yù)计(jì)停牌时(shí)间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部(bù)期货(huò)软件商。公(gōng)开资料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国(guó)内(nèi)期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的(de)月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活(huó)跃用户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾(céng)两次(cì)冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经(jīng)首次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请资料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年多的漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申(shēn)请(qǐng)文(wén)件，深交(jiāo)所决定终止对其(qí)首次公开发行(xíng)股票并(bìng)在创业(yè)板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发(fā)布(bù)的公告显示(shì)，本次交(jiāo)易事项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目(mù)前(qián)正(zhèng)与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初步确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海经一(yī)投资管理合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方合(hé)计(jì)持有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公司重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易(yì)前(qián)，交易(yì)对方与公司不(bù)存在关(guān)联关(guān)系(xì)。本次交易完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交易。本(běn)次交易前(qián)，公司无(wú)控股股东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第一大股东不会(huì)发(fā)生变(biàn)化，且(qiě)不存在(zài)实(shí)际(jì)支配公(gōng)司股(gǔ)份表(biǎo)决权超(chāo)过30％的股东，公(gōng)司(sī)仍将无控股股东、实际控制(zhì)人(rén)，预计不构成公(gōng)司重大资(zī)产重(zhòng)组。

　　文(wén)华财经注册资本4000万元，实际控制人为该(gāi)公司(sī)董事长兼(jiān)总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根(gēn)据(jù)文华财(cái)经(jīng)此前披露的(de)招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经(jīng)的直接持(chí)股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过(guò)大(dà)连经一和上海经(jīng)一(yī)分(fēn)别控制(zhì)文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方(fāng)中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文(wén)华财经(jīng)的(de)持(chí)股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提(tí)升

　　作(zuò)为金融科技全(quán)领域服(fú)务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机构等行业客户提供全技术栈、全(quán)产品线解决方(fāng)案，同(tóng)时与(yǔ)政府机(jī)关(guān)、互联网公司合作开展包括智(zhì)慧(huì)城市在内的数字经济业(yè)务(wù)。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期内，金证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同期略(lüè)有(yǒu)增长，资管机构软件收(shōu)入基本持(chí)平(píng)。报告期内，数字经济业(yè)务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目成本增幅(fú)大于收入(rù)增(zēng)幅，导致业(yè)务毛利率(lǜ)及(jí)利润下降。报告(gào)期内公司确认投资(zī)收(shōu)益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营(yíng)企业(yè)投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来(lái)看(kàn)，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得(dé)益于两方(fāng)面的因素：一是公司在证券市场行业占有率(lǜ)基础(chǔ)稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个(gè)核心(xīn)产品和技术(shù)上形(xíng)成领先优(yōu)势(shì)，开始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收入(rù)为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务、IT设备分(fēn)销业(yè)务及科技园租(zū)赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释(shì)称，非金融行业的(de)收(shōu)入下降，主(zhǔ)要(yào)由于公(gōng)司(sī)在(zài)数字经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算(suàn)审计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率(lǜ)方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分(fēn)点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表(bi双曲线abc的关系公式，双曲线abc的关系式是怎么得来的ǎo)现上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业收入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母(mǔ)公司股东的(de)净(jìng)利润分别(bié)为7843.6双曲线abc的关系公式，双曲线abc的关系式是怎么得来的8万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华(huá)财(cái)经总资产为(wèi)31708.21万元(yuán)，所有(yǒu)者权益为(wèi)19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模(mó)和盈利能力(lì)来看，金(jīn)证股(gǔ)份均远高于文华财经，但文华财经的毛利(lì)率显(xiǎn)著高于(yú)金证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次交易(yì)得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股(gǔ)份而言，文华财(cái)经的优质(zhì)资(zī)产注入后，其(qí)盈利能力将(jiāng)进(jìn)一步提(tí)升；对于(yú)文华财经而(ér)言(yán)，多年谋求(qiú)上市无(wú)果(guǒ)后，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的(de)公告中，金证(zhèng)股份并未披露具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对(duì)价等(děng)。公(gōng)告显示，2双曲线abc的关系公式，双曲线abc的关系式是怎么得来的023年5月9日，金证(zhèng)股份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关(guān)于(yú)本(běn)次交易的初步合(hé)作意(yì)向，交易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以(yǐ)及各(gè)项(xiàng)安排以交(jiāo)易各方最终签署(shǔ)的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截(jié)至目前，本次交易仍处于(yú)筹(chóu)划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签署正式的交易协(xié)议，本次(cì)交易尚需(xū)履(lǚ)行必要的(de)内部(bù)决策程序(xù)，并经(jīng)有权监管机(jī)构批准后方可正式实施(shī)，本(běn)次交易最终能否实施尚存在(zài)较(jiào)大(dà)不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经(jīng)历(lì)了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入(rù)上升通道。截(jié)至(zhì)5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股份股价(jià)报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 双曲线abc的关系公式，双曲线abc的关系式是怎么得来的