大家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都(dōu)在讨论一个基金经理，海富通(tōng)的(de)吕越(yuè)超老师(shī)。

　　从其管理的海富(fù)通股票混合来看，截(jié)至去年年底，持仓基本为新(xīn)能源板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末(mò)，已(yǐ)经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除(chú)了海富通股票(piào)混合外，其他三只产品(pǐn)也(yě)基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一季度的(de)操作(zuò)中，本(běn)基金总体把握(wò)住了市场(chǎng)的节奏(zòu)变(biàn)化和结构转换，降低(dī)了新(xīn)能 源板块(kuài)的配(pèi)置权重，较好地(dì)把握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投资机会，组合调整取(qǔ)得了明显(xiǎn)的超额(é)收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色(sè)估(gū)值(zhí)体系所(suǒ)代表的(de)传统(tǒng)实体行业正在被市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续可能成为(wèi)市场(chǎng)最有持续性的(de)一条结(jié)构主线(xiàn)。

　　数据显示，海(hǎi)富通股票(piào)混合(hé)今年(nián)以来涨了14％，其他(tā)三只产品今年(nián)以来均取得正收(shōu)益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题(tí)板块在短期高度(dù)依赖(lài)交(jiāo)易(yì)，阶段性(xìng)失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板(bǎn)块成(chéng)交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上一次出现(xiàn)持续成交占(zhàn)比超过40％的板块是2021年(nián)7月底(dǐ)的(de)电力设备(bèi)及新(xīn)能源，持续约28个交易(yì)日，在此期间新(xīn)能源ETF累计收益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类似(shì)特征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过(guò)去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超过(guò)2％的行(xíng)情，最(zuì)大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板(bǎn)块(kuài)累计成交了(le)5.41万(wàn)亿元，但总市(shì)值反(fǎn)而减少(shǎo)了(le)6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而(ér)招商(shāng)证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大(dà)年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波行情，春(chūn)季躁动(dòng)后往往会(huì)有一波明显的(de)调(diào)整，时间在1-2个月，幅(fú)度在绿豆汤的热量是多少大卡20％左(zuǒ)右。面对(duì)这种调整，逢(féng)低(dī)加仓是最佳(jiā)策略，因(yīn)为往往后续盛(shèng)夏攻(gōng)势大概率创新高。如果今年在业绩披露期结束(shù)后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业(yè)趋势以政(zhèng)府(fǔ)支持力(lì)度进一步(bù)加大、资本开支(zhī)增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被(bèi)市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦(yì)或(huò)基(jī)本形成(chéng)本轮(lún)调整标志(zhì)着AI等(děng)高位(wèi)板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形成。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要还(hái)是因为(wèi)在AI相关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本(běn)面风险因素(sù)逐步(bù)发酵，市场(chǎng)内生调整需求出现(xiàn)集中释放(fàng)。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 绿豆汤的热量是多少大卡