今年AI波澜(lán)壮阔的(de)大(dà)行情之(zhī)下，引(yǐn)发了全(quán)行(xíng)业所有(yǒu)基金经理(lǐ)关注，而(ér)公募基金(jīn)2023年(nián)一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓(cāng)。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积极回(huí)报基(jī)金，一季(jì)度主要投资(zī)在人(rén)工(gōng)智能、算法、应用(yòng)、算(suàn)力端等(děng)领域，因抓住了市场机遇实现了(le)超62％的(de)收益，成(chéng)为(wèi)今(jīn)年以来业绩最领先的主动权益(yì)基(jī)金。同时，较好的(de)业绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规(guī)模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理(lǐ)的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢(xiè)治宇就(jiù)在(zài)一季报(bào)表示，一季度在人工智(zhì)能(néng)相(xiāng)关产业(yè)链进(jìn)行挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极(jí)拥抱人工智能

　　开(kāi)年以来，计算(suàn)机行业在(zài)人工智(zhì)能板(bǎn)块的带动(dòng)下(xià)，走出(chū)了波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更上一(yī)层楼。

　　他在一(yī)季度积(jī)极(jí)拥抱(bào)AI，所管理的(de)诺安积极回报(bào)成为2023年表(biǎo)现最(zuì)强(qiáng)的主动权益(yì)基金，最新观点备受(shòu)市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们(men)所有的行(xíng)业，或将成为(wèi)未来最强(qiáng)的产业(yè)趋势。

　　他还提(tí)到，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大(dà)模型持续迭代(dài)，到(dào)各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷(fēn)开(kāi)展结合自(zì)身业务(wù)的(de)卯怎么读，卯足劲是什么意思解释人工智能领域的研(yán)究，在股(gǔ)价(jià)飞涨的背后，是相关公司在(zài)产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆(nì)。

　　他(tā)也直言，诺安积极(jí)回报基金(jīn)一季度主要(yào)投资在人工智能(néng)领域(yù)，算法、应用、算(suàn)力(lì)端都有(yǒu)相应布局。

　　从(cóng)诺安积极回(huí)报(bào)的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓股进行了较大幅度的调整。相较去年(nián)底(dǐ)，除了中微(wēi)公司、沪硅产业仍出现在(zài)其前十大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了长川科技(jì)、华海(hǎi)清(qīng)科、盛美上海、拓荆科(kē)技(jì)、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波(bō)龙(lóng)。

　　其重(zhòng)仓股不(bù)少在(zài)2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极(jí)回报(bào)的(de)头号(hào)重仓股中微公司，截至4月21日(rì)，今年以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年(nián)内(nèi)拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波(bō)龙等年(nián)内涨幅也(yě)超60％，这些表现较(jiào)好的重仓(cāng)股(gǔ)推动基(jī)金(jīn)净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓(cāng)位来看，诺安(ān)积极回报并没有(yǒu)保持去年底的高(gāo)仓位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季度(dù)基(jī)本保(bǎo)持(chí)在90％以上的(de)仓(cāng)位(wèi)水平，去(qù)年三季末、四(sì)季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末(mò)，股票仓位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的另外一只基金诺(nuò)安成长并没有太大变化，前十大重(zhòng)仓(cāng)股相(xiāng)较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微(wēi)公司、圣(shèng)邦股份、北方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一(yī)季报中写道，主(zhǔ)要布(bù)局(jú)芯片板块，在当前(qián)的市场位置，迎接即将(jiāng)到来的科(kē)技大(dà)行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领域(yù)，在一季度都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片设(shè)计板块，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的芯(xīn)片(piàn)产业下行周期，随着疫情(qíng)落下帷幕(mù)，在今年(nián)一季(jì)度拐(guǎi)点将至。产业端一季度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂(chǎng)商(shāng)二(èr)季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未(wèi)来需求端将(jiāng)对设计板块持(chí)续拉动。

　　同时我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所(suǒ)有(yǒu)的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突飞猛(měng)进，产业(yè)进(jìn)展迅速。而算力(lì)几何(hé)级的(de)增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需(xū)求将让芯片周期(qī)拐点提(tí)前到(dào)来。

　　另(lìng)外一个(gè)重(zhòng)要板块(kuài)是芯(xīn)片(piàn)设备材料EDA，美国对中国(guó)半导体的制裁已经(jīng)到了(le)穷途(tú)末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导体出口新法案对我(wǒ)国晶圆厂(chǎng)极限(xiàn)施压之后(hòu)，进一步的制裁已经(jīng)乏善可陈(chén)。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成(chéng)熟制(zhì)程，另一方面在国内设备厂商的配(pèi)合下(xià)，继续研发攻克(kè)先进制程。虽(suī)然(rán)美国(guó)的制(zhì)裁对我(wǒ)国先进制程(chéng)的扩产(chǎn)造(zào)成了一定的(de)影响，但是另外一个(gè)角(jiǎo)度看，芯(xīn)片设备的国产化率却取得了突(tū)飞猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于下行周期的(de)大背景下，国(guó)产替(tì)代进程(chéng)加速对设备材(cái)料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动，很可能会超预(yù)期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩(jì)一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩(jì)最强(qiáng)的主动权(quán)益基金。这一业绩(jì)还(hái)是受到4月21日(rì)AI、半导(dǎo)体等(děng)领域大(dà)跌影响，若截(jié)至(zhì)4月20日，该(gāi)基(jī)金业(yè)绩超过(guò)72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺安积(jī)极回报(bào)去年底的规(guī)模(mó)仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较(jiào)其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模(mó)暴涨更(gèng)多来自(zì)于投(tóu)资(zī)者申购(gòu)。相关(guān)蔡(cài)嵩松以及诺安积极回报基(jī)金的话题也屡(lǚ)见(jiàn)报端(duān)，成为(wèi)基(jī)民(mín)热(rè)议的话题(tí)。

　　同样，受益于净(jìng)值大涨以及投资者(zhě)申购，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的5只(zhǐ)基金在一季(jì)度规模均出(chū)现上涨，除(chú)了诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)之外(wài)，2023年业绩(jì)超40％的(de)诺安优卯怎么读，卯足劲是什么意思解释化配置(zhì)同样规模暴增(zēng)，从(cóng)去年底的(de)0.77亿元增(zēng)加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松所管理基(jī)金的总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全球基(jī)金分管投(tóu)研(yán)的副总，市场上管理规模超过700亿的(de)基金经理，谢(xiè)治宇一季度调仓换(huàn)股方(fāng)向也受到市场关注。

　　从最新(xīn)一季报披露(lù)情况看，谢治宇主(zhǔ)要(yào)加仓半导体(tǐ)及光模块(kuài)相关板块，他也(yě)坦言在(zài)一季度主要对对(duì)人工智能相关产业(yè)链进行了挖掘。

　　他(tā)管(guǎn)理的兴全(quán)合润基金(jīn)一季(jì)度新进了海康威视、澜起科技、中(zhōng)际(jì)旭创、晶(jīng)晨股(gǔ)份四只个(gè)股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防(fáng)龙(lóng)头(tóu)——海康威视(shì)在(zài)2022年(nián)已将AI技术(shù)应(yīng)用于设备检测、产(chǎn)品(pǐn)盘点、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投资(zī)者关系活动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术(shù)对海康威视的营(yíng)收增长起了很大(dà)的作(zuò)用(yòng)。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主营业务是为云计算和人工智能(néng)领(lǐng)域提提供以芯片为基础(chǔ)的(de)解决方案，目(mù)前(qián)主要产品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶(jīng)晨(chén)股份也是全(quán)球布局、国(guó)内领先的无(wú)晶圆(yuán)半导体系(xì)统设计厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数据中(zhōng)心(xīn)光模块供应商。截止4月21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间就狂买8个多亿，直接买进(jìn)第(dì)七(qī)大重仓股(gǔ)。

　　而(ér)包(bāo)括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒(méi)、普洛(luò)药业(yè)在内的四只个股在一季(jì)度(dù)退出兴全合润(rùn)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润，谢治(zhì)宇管(guǎn)理(lǐ)的另(lìng)外(wài)一只可投港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季(jì)度(dù)除(chú)了加(jiā)仓半导(dǎo)体等(děng)板块之外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在一季报中(zhōng)表示，随着各种风险因素减(jiǎn)弱(ruò)，一(yī)季度A股(gǔ)市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯(xùn)、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破(pò)性(xìng)的进展(zhǎn)，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光模块等(děng)子版块(kuài)带动的人工智(zhì)能、中字头的“中特(tè)估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实(shí)现较(jiào)大幅度(dù)上涨。

　　基金报(bào)告期(qī)内维(wéi)持了(le)较高(gāo)仓位，对(duì)人工智能(néng)相关(guān)产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进(jìn)行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期成长价值，不断(duàn)寻找具有良好(hǎo)投资性(xìng)价比的优(yōu)秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商核(hé)心竞争(zhēng)力在当年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招(zhāo)商基(jī)金朱红裕成为市场备(bèi)受关注的(de)基金经(jīng)理。

　　招商核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)一季报的披露揭开了(le)朱红裕(yù)的投资(zī)思路和路(lù)径。从股票持仓来(lái)看，一季度(dù)末该(gāi)基(jī)金股票(piào)市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高(gāo)值，显(xiǎn)示(shì)出一种积(jī)极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位(wèi)分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一(yī)季度(dù)朱红裕配(pèi)置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力(lì)配(pèi)置中国大陆(lù)、中国(guó)香(xiāng)港股票市值占基金净值比例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核(hé)心竞争力配置来看，重点布局(jú)了信息技术(shù)、可选消费(fèi)等(děng)。前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华(huá)科技、美的集(jí)团、金蝶国(guó)际等。其(qí)中卫宁健康持有(yǒu)比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城服务(wù)、中国民(mín)航信息网络、安琪(qí)酵母新(xīn)进前(qián)十大重(zhòng)仓股之(zhī)列，通威股份(fèn)、希望教育、中航光电则退出(chū)前十大(dà)。

　　朱红裕也在(zài)季报中写道，一(yī)季度初期(qī)，我们基于(yú)对经(jīng)济(jì)复苏(sū)预期大概(gài)率偏弱的判断，主要减持(chí)了经济复苏(sū)敏感(gǎn)度(dù)相对较高的(de)部分制(zhì)造业(yè)，增(zēng)持了计算机、大众消费(fèi)品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们亦(yì)在(zài)一(yī)季度末期逐(zhú)步逢低增(zēng)持(chí)了(le)港股中(zhōng)可能(néng)面临业绩拐点(diǎn)的物业及计算机等(děng)公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽(suī)然(rán)创造了一定的超(chāo)额收益(yì)，但市场(chǎng)的博弈程度超(chāo)出了我(wǒ)们的预期(qī)，导致(zhì)对部(bù)分(fēn)行业的定价出现(xiàn)了较为显(xiǎn)著(zhù)的偏离。我(wǒ)们将基于中长(zhǎng)期的行(xíng)业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 卯怎么读，卯足劲是什么意思解释