5月12日晚(wǎn)间，根据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国(guó)内千亿(yì)私募景林(lín)资产递交(jiāo)了(le)截(jié)至2023年3月31日的第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内(nèi)管理超千亿元人民币(bì)的对冲基金机构，亦是(shì)内地(dì)少(shǎo)有(yǒu)的进行(xíng)大手笔持有美股的买方机构之一，景林的动向受(shòu)到(dào)了市场广泛的关注。

　　1

　　千亿(yì)私募景(jǐng)林资产持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持仓规模小幅提升(shēng)至17.29亿美元，折合人(rén)民(mín)币120.2亿元，相较于2022年(nián)四季度的16.29亿美元规模(mó)，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据显示，截止2023年一季度(dù)末，景(jǐng)林资产在美股(gǔ)市场(chǎng)持有34家上市公司的股票(piào)。其中，前十大持仓标的在总市值中的占比下(xià)降到77.89％，上(shàng)季度(dù)这一数(shù)据为82.33％。

　　一季度，景(jǐng)林(lín)共建仓5只股票，分别为(wèi)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓(cāng)和减持方面，景林资产一季(jì)度前五大卖(mài)出标的包括：京东、满(mǎn)帮、贝(bèi)壳、雾(wù)芯科技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股持(chí)仓前十大(dà)重(zhòng)仓股分(fēn)别为：拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科。

　　景林美股头(tóu)号重仓(cāng)股依(yī)旧(jiù)是拼多(duō)多，与上季(jì)度对比，景林(lín)资(zī)产减仓了133.85万股，较上季度持仓数(shù)量下降(jiàng)24％。

　　此前(qián)，景林连续三个季(jì)度(dù)增(zēng)持拼多多。2022年二季度增持拼多(duō)多24.02万股，三季度增持123.39万股(gǔ)，四(sì)季度则增持233.75万(wàn)股，一(yī)次(cì)比(bǐ)一(yī)次猛。拼多多也不负众望，从股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)看，拼多多去(qù)年(nián)二、三(sān)、四季(jì)度分别(bié)上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势头在(zài)今年2月初(chū)便戛然而(ér)止了，景林资产在此前(qián)“越跌(diē)越买”的策略(lüè)奏效后，或许在股(gǔ)价(jià)“掉头”之际进行了止盈(yíng)操作。？？？

　　此外，一季度(dù)景林新(xīn)建仓的英(yīng)伟达，空降前十大(dà)重(zhòng)仓股第七位，一口气买入32.53万股，一(yī)季度末(mò)持仓(cāng)市值为(wèi)0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年以来英(yīng)伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股(gǔ)，与高毅“唱反调”

　　一(yī)季度，景林资产在美股的操(cāo)作中(zhōng)，最为(wèi)亮眼的当属(shǔ)重点加仓(cāng)教育股。

　　数据显示，截至今年一季度末(mò)，景林(lín)资产(chǎn)持(chí)有新东方430万股，环比去(qù)年底(dǐ)加仓368.8万股，期末持股市值(zhí)超1.6亿美元，一跃成为景(jǐng)林资产的第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景林(lín)资产一季度还建仓了好未(wèi)来，期末持(chí)股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以(yǐ)来(lái)，上述两只教育个股股价(jià)均处于震荡态势，并(bìng)无太多亮(liàng)眼表(biǎo)现。

　　景林资(zī)产(chǎn)认(rèn)为，从(cóng)全行业来看，不同年(nián)龄层的用户(hù)对“教育(yù)”的(de)需(xū)求依然旺盛，除(chú)了应对考试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘(jué)、提(tí)升综合能力等。双减政(zhèng)策推行之后，目前行业政策环境趋(qū)于稳(wěn)定(dìng)，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很深。个别(bié)头(tóu)部企业在K9学科之外的(de)教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同时(shí)素质教育、直播电(diàn)商业(yè)务等新业(yè)务成为新(xīn)的增(zēng)长驱动力。且公司的(de)利(lì)润(rùn)和现(xiàn)金流稳(wěn)中转好，同时(shí)账上资金充(chōng)足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报中，我们看到了相(xiāng)关(guān)的积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的是，高毅资产对(duì)于教育(yù)领域也颇(pǒ)为看(kàn)好，但是标(biāo)的选择似乎与(yǔ)景(jǐng)林资(zī)产存在分歧(qí)。

　　美国证券交易委员会公(gōng)开资(zī)料显示(shì)，截至今(jīn)年一季度末，高(gāo)毅资产持有新东方(fāng)24.4万(wàn)股，相比于去年底(dǐ)减(jiǎn)仓超10万股，减仓比(bǐ)例接近三成。而一季(jì)度高(gāo)毅资产大举买(mǎi)入近156万(wàn)股好未来，相比于去(qù)年底增持(chí)幅度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠(mián)，炮轰市场投(tóu)机之风

　　自五一节(jié)过后，传(chuán)媒、游戏板块(kuài)成为资金炒(chǎo)作(zuò)AI的重点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第(dì)二大主线。

　　可好景不长(zhǎng)，本周(zhōu)中特估仅热闹了(le)一两(liǎng)天，随后(hòu)便(biàn)开始持续下跌，传媒、游戏板(bǎn)块更(gèng)是大(dà)幅杀跌(diē)，高(gāo)位股接(jiē)连跳水。

　　（本文(wén)内容为客观(guān)数据信(xìn)息罗列(liè)，不构成(chéng)任(rèn)何投资建议）

　　此前连续24个交易(yì)日成交额超万亿元阶段纪录(lù)，在本周遭遇(yù)终结。周(zhōu)三时，市场成交量尚且(qiě)保持在1.2万(wàn)亿水平，周四便陡然跌破万亿，5月11日和5月12日成交额连续两日(rì)萎缩(suō)，分别为(wèi)8973.19亿(yì)元和8495.91亿元，沪(hù)深两市陷入缩(suō)量震(zhèn)荡阶段(duàn)。

　　面对市(shì)场的急剧(jù)降(jiàng)温，市场观(guān)点(diǎn)认为，主要原因是5月11日晚(wǎn)间(jiān)发布的金融数(shù)据大幅低于预期。

　　据国(guó)盛证券，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽(suī)然(rán)同(tóng)比(bǐ)多增734亿元，但(dàn)是考(kǎo)虑到去年4月基数的异常(cháng倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例)，因而与(yǔ)往(wǎng)年相比，今(jīn)年4月(yuè)信贷则是明显跌落(luò)，而今年4月信贷低于2021年同期7512亿(yì)元。居民贷款回(huí)落再度成(chéng)为信(xìn)贷(dài)回落的主(zhǔ)要(yào)原因。而企业中长期贷(dài)款继续保持同比(bǐ)多增，4月同(tóng)比多增4017亿元至6669亿元。信贷(dài)下滑带动社融(róng)增速回(huí)落(luò)，4月(yuè)新(xīn)增社融1.22万亿(yì)，与2021年4月相比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名光大证券(quàn)的(de)点评称(chēng)，4月(yuè)下旬票(piào)据利率先下后(hòu)上，并不(bù)意味着(zhe)贷(dài)款好转了(le)，主要因为(wèi)今(jīn)年国股行(xíng)NIM和营收(shōu)压力(lì)很大，一(yī)直在压(yā)降票据等低效(xiào)资产，对(duì)分行收票(piào)额度控制很严(yán)。4月前两旬已经收了(le)很多票，后面改用其(qí)他贷(dài)款(kuǎn)来冲。5月上旬票据已(yǐ)经快要接近零利率了，信贷再度(dù)出现深度负增长(zhǎng)，这是(shì)4月信贷斜率过于陡峭化产生的后果，5月份(fèn)的贷款可能仍然不太乐观(guān)。

　　在(zài)这(zhè)种背景之下(xià)，市场要(yào)想(xiǎng)好起来，必然(rán)要让大家看到(dào)宽(kuān)信用的信号出现(xiàn)，而这(zhè)可能还(hái)需要一(yī)定的时间。

　　当前市(shì)场存(cún)量资金博(bó)弈(yì)的背景不(bù)改(gǎi)，而两大主线人工智(zhì)能(néng)和中特(tè)估，今年已然累计不小的涨幅(fú)。中特(tè)估这边，本月(yuè)还有多只央(yāng)企ETF等待进场(chǎng)，而人(rén)工智(zhì)能这边，在(zài)未有增量(liàng)资金进(jìn)场的情况之下，再想继续向(xiàng)上，压力不小(xiǎo)。

　　本(běn)周大跌之(zhī)后，但斌更是罕(hǎn)见(jiàn)的在深夜抒(shū)发感想。大(dà)谈公募基金经理的(de)难处，在业绩和投资信(xìn)仰之间无法两全。紧(jǐn)接(jiē)着，炮轰当下市场(chǎng)投(tóu)机之(zhī)风大盛，认为当下(xià)市场交易机制(zhì)应要有所改变。

　　相信(xìn)，这不仅(jǐn)仅只是但(dàn)总一个人(rén)的心声。

　　今年(nián)以倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例来(lái)，市场看(kàn)着(zhe)红红(hóng)火火，但很多投资(zī)者都是“买在3000点(diǎn)，套在3400点(diǎn)”。公募基金经理更是(shì)有苦难言，市场上大热的人工(gōng)智能，游资(zī)炒作的“星辰大海”，根本不符合他们的机构审美。直白点说，市场根本就是绕着公募持(chí)仓(cāng)在(zài)涨。

　　大(dà)家都是(shì)有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例