5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发(fā)布的一则公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行股(gǔ)份及支(zhī)付(fù)现金购(gòu)买上海(hǎi)文华财经(jīng)资讯股份有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募(mù)集配套资金(jīn)。公司股(gǔ)票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市(shì)起开始停牌，预(yù)计停(tíng)牌时间(jiān)不超(chāo)过10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文(wén)华财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货软件(jiàn)商(shāng)。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年(nián)年(nián)末(mò)，文华财经与国内139家期货(huò)公(gōng)司(sī)合作，占国(guó)内期货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为5横截面是什么意思小学六年级，长方体的横截面示意图8.19万人，移动端(duān)随身行软件的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华(huá)财经曾(céng)两次(cì)冲(chōng)击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年(nián)11月，文华财经(jīng)首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定(dìng)终止审查，文华财(cái)经(jīng)此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文(wén)华(huá)财经申请撤(chè)回发行(xíng)上(shàng)市申(shēn)请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决(jué)定终止(zhǐ)对其(qí)首次公(gōng)开发行股票并(bìng)在创(chuàng)业板上市(shì)的审核(hé)。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项尚(shàng)处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易(yì)意向方(fāng)接洽(qià)，初步(bù)确定的(de)交易对(duì)方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)大(dà)连经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一(yī)）、上海(hǎi)兴(xīng)富(fù)创业投(tóu)资管理中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持有标的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根(gēn)据(jù)《上(横截面是什么意思小学六年级，长方体的横截面示意图shàng)市公(gōng)司重大资产重(zhòng)组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海(hǎi)证券交易所股票(piào)上市规(guī)则(zé)（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本次交易前，交易(yì)对方与公司不存(cún)在关联关系。本次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次(cì)交易预计将(jiāng)构成关联交易(yì)。本次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人；本次交易完(wán)成后，公司第一大股东不会发(fā)生(shēng)变化，且不存(cún)在实际(jì)支配公司股份(fèn)表决权(quán)超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预计(jì)不构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万(wàn)元(yuán)，实际控制(zhì)人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至(zhì)2021年年(nián)底，尚守哲对(duì)文华财经的(de)直(zhí)接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过(guò)大(dà)连经一和上海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方中(zhōng)，苏(sū)州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经(jīng)的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利(lì)能力有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领域服务商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机构等行业(yè)客(kè)户提供全(quán)技术栈、全产品线解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网公司(sī)合作开(kāi)展包括智慧城市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证股份(fèn)实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)证(zhèng)券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务项目成本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期(qī)内公司确认投资收(shōu)益-1748万元(yuán)，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主(zhǔ)要(yào)是联(lián)营企业投资收益(yì)减少所致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报(bào)告(gào)期(qī)内，公司实(shí)现(xiàn)营业收入64.78亿元，同(tóng)比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认为(wèi)，公(gōng)司金(jīn)融行业的增长主要得益于两方面的因素(sù)：一是公司在(zài)证券市场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一(yī)代产品布局、积极推进项目上线(xiàn)验收(shōu)。二(èr)是在资管领域加强了(le)资管IT业务发展力度，在多个核(hé)心产品(pǐn)和技术上(shàng)形成领先(xiān)优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非金融行业的(de)收入下降(jiàng)，主要由于(yú)公司在数字经(jīng)济(jì)业务上，不同程(chéng)度受(shòu)到(dào)需求端的(de)影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审计等存(cún)在(zài)滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增(zēng)加3.48个(gè)百分点；非(fēi)金融(róng)科技业(yè)务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降(jiàng)0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩(jì)表现(xiàn)上，公开资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元(yuán)；归属于(yú)母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文(wén)华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无(wú)论从(cóng)资产规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证股份均远高于(yú)文(wén)华财经，但(dàn)文(wén)华财经的毛利(lì)率显著(zhù)高于(yú)金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为，如果本次交(jiāo)易得以顺利实施(shī)，对于金证股份(fèn)而言，文(wén)华财(cái)经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进一步提升；对于(yú)文(wén)华(huá)财经(jīng)而言，多(duō)年谋求上市(shì)无(wú)果后，可以(yǐ)实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)并未披(pī)露具体的(de)交易细节，例(lì)如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要(yào)交(jiāo)易对(duì)方就(jiù)本次(cì)交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支付现金的方式购买其(qí)持有的(de)文华财(cái)经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安(ān)排以交易各方最(zuì)终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进(jìn)行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍(réng)处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协(xié)议(yì)，本次交易尚需履行必(bì)要(yào)的内部决策程序，并经有权监管机构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在(zài)较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价(jià)报18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 横截面是什么意思小学六年级，长方体的横截面示意图