5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发布的一则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划(huà)发(fā)行股份(fèn)及支(zhī)付现金(jīn)购(gòu)买上海文(wén)华财经资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)（下称文华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时募(mù)集配套(tào)资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开(kāi)市起(qǐ)开(kāi)始停牌，预(yù)计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至(zhì)2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移(yí)动(dòng)端随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第(dì)一(yī)次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历两年(nián)多的漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华(huá)财经再次递交招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申(shēn)请撤回发(fā)行上市申(shēn)请文件，深交所(suǒ)决定终止对其首次(cì)公开发行股(gǔ)票并在(zài)创业板上市的审核。文(wén)华(huá)财经第二次(cì)IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶(jiē)段，公司(sī)目前正与交易意向方接洽，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业投资(zī)管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据(jù)《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海(hǎi)证券交(jiāo)易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)前，交易对方与公司不(bù)存在关联关系。本次交易完成后(hòu)，交(jiāo)易对方尚守(shǒu)哲(zhé)持有(yǒu)公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本(běn)次(cì)交易预(yù)计将构成关联交易。本次交易(yì)前(qián)，公(gōng)司(sī)无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股东不(bù)会(huì)发生变化，且不存在(zài)实际支配2022年中国人平均身高是多少，中国最新身高统计数据公司(sī)股(gǔ)份表(biǎo)决(jué)权超过30％的股东，公(gōng)司仍将(jiāng)无控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实(shí)际控制人为(wèi)该公司董事长兼总(zǒng)经理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲(zhé)对文(wén)华财(cái)经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连(lián)经一和上(shàng)海经(jīng)一分别(bié)控制文(wén)华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富(fù)创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金(jīn)融科技全领域服务商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行、期(qī)货(huò)、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时(shí)与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在(zài)内的(de)数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期(qī)内，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利(lì)润-5847.16万元。报告期(qī)内(nèi)，金证股份证券经纪业(yè)务软(ruǎn)件(jiàn)收入较上(shàng)年同期(qī)略有增长，资管(guǎn)机构软件收入(rù)基本(běn)持平(píng)。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导(dǎo)致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下降。报告期内公司确(què)认(rèn)投资(zī)收益-1748万元(yuán)，较上(shàng)年同期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要是联(lián)营企业(yè)投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的(de)净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增长主要得益于两方面的(de)因素：一(yī)是公司(sī)在(zài)证券(quàn)市场(chǎng)行业占有率基(jī)础稳定(dìng)，核心产品需(xū)求刚性，公司加(jiā)快产品(pǐn)新(xīn)一代(dài)产品布(bù)局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加(jiā)强(qiáng)了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心(xīn)产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经济业务(wù)、IT设备(bèi)分(fēn)销业(yè)务及(jí)科技(jì)园租赁业务(wù)。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非(fēi)金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业(yè)务上，不同(tóng)程度(dù)受到需(xū)求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收(shōu)结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业(yè)务毛(máo)利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分(fēn)别(bié)为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华2022年中国人平均身高是多少，中国最新身高统计数据(huá)财经总资产为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看(kàn)出，无论从资(zī)产(chǎn)规模和盈利能力来看，金证(zhèng)股份均远高于(yú)文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业(yè)内人士(shì)认(rèn)为，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对于金证股份(fèn)而言，文华财经(jīng)的优质资(zī)产注入后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告(gào)中，金(jīn)证(zhèng)股份并未披露具(jù)体(tǐ)的交(jiāo)易(yì)细节，例如交易对价(jià)等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与主要(yào)交(jiāo)易(yì)对方就(jiù)本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向(xiàng)协(xié)议书(shū)》，公司(sī)拟向(xiàng)主要交易对方发(fā)行股份及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持有的文华财经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易(yì)各(gè)方关于(yú)本(běn)次交(jiāo)易的初步(bù)合作(zuò)意向，交易各方在本次交易中的具(jù)体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安排(pái)以交易(yì)各方最终签(qiān)署的正式交(jiāo)易(yì)协议为准。

　　金(jīn)证(zhèng)股份还进行了风险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处于筹划(huà)阶段，交易双方(fāng)尚(shàng)未签(qiān)署正式的交易(yì)协议，本次交易(yì)尚需履行必要(yào)的内(nèi)部决策程序，并(bìng)经有权监管机(jī)构批准后(hòu)方(fāng)可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2022年中国人平均身高是多少，中国最新身高统计数据