近期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设银行启动自律调查，这是两天内第(dì)二(èr)家被要求自律(lǜ)调查的(de)大行。今年以来(lái)，交易商协(xié)会已对多家金融机(jī)构(gòu)启动自律调(diào)查，监管力度在持(chí)续加大。

　　多(duō)家(jiā)金融机构(gòu)接(jiē)连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交(jiāo)易商协(xié)会(huì)（下称(chēng)“交易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反馈(kuì)线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处分规(guī)则》，交易商协(xié)会已(yǐ)对(duì)中国建设银(yín)行股(gǔ)份有限公司债务(wù)融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业债(zhài)务融资工具744笔，为(wèi)411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产企业债券融资需求，承销(xiāo)房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地(dì)产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度(dù)在(zài)近(jìn)期持续加大。就在(zài)5月9日，交易(yì)商(shāng)协会官网发布信息，针对(duì)中国进出口银行金融债券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌(xián)违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律调(diào)查。威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家

　　而在(zài)5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青岛(dǎo)银(yín)行和粤财信托共(gòng)5家(jiā)机构涉及债(zhài)券业务违规被点名(míng)。具体来说，交易商协会通过(guò)深入(rù)调查发(fā)现(xiàn)，大(dà)连银行等多(duō)家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行(xíng)通过(guò)做市(shì)业务方式，每(měi)日滚(gǔn)动开展买卖(mài)方向相反、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银行和(hé)青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评估交(jiāo)易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券买卖或做市等方式参与债(zhài)券代持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易(yì)笔(bǐ)数(shù)和(hé)金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查。相(xiāng)关公告称，交易商(shāng)协会在日常监测工(gōng)作中发现，工商银行主承销的多期债务融资(zī)工(gōng)具(jù)发行定价严(yán)重偏(piān)离市场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站(zhàn)披露，近(jìn)期在查(chá)处四平市城市(shì)发展投(tóu)资控股(gǔ)有限公司(sī)案(àn)件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行(xíng)因违规收取(qǔ)发(fā)行(xíng)人大额财务资助，涉嫌违反(fǎn)银行间债券(quàn)市场自律管理规则，被交易商协会进行自律调(diào)查。一同被开展自(zì)律调查(chá)的还有(yǒu)光大证券、富国(guó)资(zī)产管理（上(shàng)海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机构(gòu)。

　　交易商(shāng)协会(huì)监管(guǎn)处(chù)罚力度加强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商协会通报的(de)数据，2022年全年(nián)，交易(yì)商协会共(gòng)对(duì)68起涉嫌违规案件立威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家案调查，开展自律调查(chá)和自律问(wèn)询103次，作出各类自律处分(fēn)99家（人）次(cì)，涉及(jí)35家发行人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家(jiā)其他类型(xíng)机构和(hé)54名直接责(zé)任人。作出的处分中，警告及以上占比超(chāo)过五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位责任人被认定不(bù)适(shì)当(dāng)人选。

　　梳理通(tōng)报(bào)来看，被(bèi)通报(bào)的原(yuán)因包括低价包(bāo)威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家销多期债务融(róng)资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展余(yú)额(é)包销(xiāo)，个别债(zhài)务融资(zī)工具挤占了其(qí)他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影(yǐng)响了发行利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一(yī)定不良影响。

　　通报(bào)指(zhǐ)出(chū)，银(yín)行间债券市场参与机(jī)构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场责任意(yì)识，严格遵守相关(guān)监管规定和自(zì)律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉(jué)维护(hù)银行间债券市场(chǎng)运行(xíng)秩序(xù)。

　　交易(yì)商协会表示，做市商作为银行间市场基(jī)石(shí)机构，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现的重要(yào)作(zuò)用(yòng)，应切实提升做市交易能力，加强内部(bù)控制和风险管理，确保(bǎo)合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会(huì)的(de)监管处(chù)罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周毅钦(qīn)对《国(guó)际金融报》记者表示，可(kě)以(yǐ)看到，银行(xíng)间交易商协会(huì)将(jiāng)继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引(yǐn)导市场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护(hù)市(shì)场(chǎng)良好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场的(de)“看(kàn)门(mén)人(rén)”，对于(yú)商业银行特别是国有大行(xíng)来说，也需要肩负起相应(yīng)的公序责(zé)任，切实维护好行业的良性竞争(zhēng)生(shēng)态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 威尔士首都是哪个城市 威尔士是哪个国家