5月9日(rì)晚间，A股上市(shì)公(gōng)司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股份(fèn)及支(zhī)付(fù)现金购买上(shàng)海文华财经资讯股(gǔ)份有限公(gōng)司（下(xià)称文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经系头部期货软件(jiàn)商。公开资料显示，截至(zhì)2021年(nián)年(nián)末(mò)，文华财经与国内139弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易(yì)软件的月活(huó)跃用户(hù)数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能(néng)叩开资本市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次(cì)IPO之旅要追(z弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗huī)溯到(dào)2015年，当年11月，文华(huá)财经首次(cì)报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经(jīng)历(lì)两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所决定(dìng)终止审查(chá)，文(wén)华(huá)财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤(chè)回发(fā)行上市申(shēn)请(qǐng)文件(jiàn)，深交所决定终止(zhǐ)对其首次(cì)公开(kāi)发行(xíng)股票(piào)并在(zài)创业板上(shàng)市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示(shì)，本次交易事项尚(shàng)处于筹划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴(xīng)富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州中新）、上海经一(yī)投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上(shàng)海兴富创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述(shù)交易(yì)对方(fāng)合(hé)计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券交(jiāo)易所股票上(shàng)市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不(bù)存在关(guān)联(lián)关(guān)系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持(chí)有公(gōng)司的股份比例(lì)预计将超过5％，本次(cì)交易预(yù)计将构成(chéng)关联交易。本次交(jiāo)易前(qián)，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易(yì)完(wán)成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东不会发(fā)生(shēng)变(biàn)化，且不存在(zài)实际支配公(gōng)司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股(gǔ)东、实际(jì)控制(zhì)人(rén)，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实际控(kòng)制人为(wèi)该公(gōng)司(sī)董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通过大连经(jīng)一和上海经一(yī)分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股(gǔ)份。

　　其(qí)他(tā)交易对(duì)方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经(jīng)的持股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望提升

　　作为(wèi)金融科(kē)技全(quán)领域服务(wù)商，金(jīn)证股份为证券(quàn)、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易所、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解(jiě)决方(fāng)案，同时与政府机(jī)关、互联网公司合作开展包(bāo)括(kuò)智慧城市(shì)在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告(gào)期内，金证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务(wù)软(ruǎn)件(jiàn)收入较上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收(shōu)入(rù)基本持平。报(bào)告期内，数(shù)字(zì)经济(jì)业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增(zēng)幅大于收入增幅(fú)，导(dǎo)致(zhì)业务毛利率及利(lì)润(rùn)下降。报告期内公司确认投资(zī)收益-1748万元，较(jiào)上年同期减少2035万(wàn)元，主要是联营企业投资收(shōu)益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实(shí)现营(yíng)业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要(yào)得益于(yú)两方面的因素：一是公司在(zài)证券(quàn)市场行(xíng)业占有率基础稳(wěn)定，核心(xīn)产品需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品(pǐn)新一(yī)代产品布局、积极(jí)推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二(èr)是在(zài)资管领(lǐng)域加(jiā)强了资管IT业务(wù)发展力度，在多(duō)个核心产品和技术上形成(chéng)领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分销业务(wù)及科技(jì)园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融行业的收(shōu)入下降，主要由于公司在数字(zì)经济业务上，不同(tóng)程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结算(suàn)审计(jì)等(děng)存在(zài)滞(zhì)后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增(zēng)加1.97个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收(shōu)入分(fēn)别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛(máo)利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从(cóng)资产(chǎn)规模和盈利能力(l弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗ì)来看，金(jīn)证股份均远高于文华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显著高于金证股份，无(wú)疑(yí)是一块优质(zhì)资产。

　　有业(yè)内(nèi)人士认为，如果本次交易得以顺利实(shí)施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而(ér)言(yán)，文(wén)华财经的优质(zhì)资(zī)产注(zhù)入后，其盈利能力将进一步提升；对于(yú)文华财经而言，多年谋(móu)求上市(shì)无果后，可(kě)以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的(de)公告中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露(lù)具体的交(jiāo)易细节，例如(rú)交易(yì)对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就(jiù)本(běn)次交易(yì)签(qiān)署了《意向协议书》，公司拟向主要交(jiāo)易(yì)对方(fāng)发行股份及支付现金的方式购买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易(yì)的(de)初步合作意向(xiàng)，交易(yì)各方在(zài)本次交易中的具体(tǐ)权利义务以(yǐ)及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示：截至目前(qián)，本次交易(yì)仍处于筹(chóu)划阶段，交易(yì)双(shuāng)方尚未签署(shǔ)正式(shì)的交易协议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内部决策程(chéng)序(xù)，并(bìng)经有权监管机构(gòu)批(pī)准后方可正式实施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存(cún)在较(jiào)大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 弄死一只蜘蛛有啥后果，打死一只蜘蛛会引来很多蜘蛛吗