民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在(z往事不堪回首月明中什么意思解释，往事不堪回首月明中下一句是什么ài)4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够(gòu)反映中国出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的(de)数(shù)量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下中国(guó)出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存(cún)异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季(jì)度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会(huì)，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现(xiàn)状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是(shì)当下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷(c往事不堪回首月明中什么意思解释，往事不堪回首月明中下一句是什么í)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始流(liú)向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布(bù)的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 往事不堪回首月明中什么意思解释，往事不堪回首月明中下一句是什么