近期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金也纷(fēn)纷(fēn)行动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一(yī)起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗(luó)德旗(qí)下“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化(huà)学(xué)、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时(shí)代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗(luó)德旗下(xià)另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐(lè)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华和施罗(luó)德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基(jī)金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记者梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国新能(néng)源(yuán)车产(chǎn)业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释(shì)道(dào)：长期来看，关注三(sān)大主题(tí)。一(yī)是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是(shì)技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电(diàn)动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变化的影响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来(lái)越(yuè)重要(yào)。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个方面。中国在这方面为投资(zī)者提(tí)供(gōng)了重要的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价值链(liàn)的供(gōng)应方面是全球的(de)领导者，同时中国对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面也占据重要地位。可能很多(duō)人(rén)不知(zhī)道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也是全(quán)球电动车基础设施最完善的(de)国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国(guó)平均一(yī)个(gè)公(gōng)共充电桩(zhuāng)对应7辆车，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来(lái)源(yuán)：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在在各自的领域中建立主(zhǔ)导地(dì)位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车(chē)中用于电池和电机温控的关键组(zǔ)件(jiàn)的生产2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业(yè)全(quán)球市(shì)场占有约60％的(de)份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯(sī)拉等(děng)全球电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球范围内(nèi)继续占据市场份额(é)——在(zài)法规(guī)的支(zhī)持(chí)下，该公司的增长潜力(lì)是(shì)可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施(shī)罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联投资(zī)旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财富、美(měi)的(de)集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案，基(jī)金对(duì)前十大重仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度(dù)高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中(zhōng)国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业(yè)协会）近日发布的数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中(zhōng)度(dù)方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽(qì)车市场共计36家动力电(diàn)池企业(yè)实现装车(chē)配套，较去年(nián)同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电(diàn)池企业动力电池装车(chē)量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动力电池(chí)产业创新(xīn)联盟(méng)数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能(néng)、国(guó)轩(xuān)高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢(cháo)能源、孚(fú)能科技、瑞浦兰(lán)钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业，宁德时代于2023年一(yī)季度实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入890.38亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润增速(sù)创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流(liú)入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向(xiàng)资金净(jìng)流入(rù)较多的其它个(gè)股(gǔ)还包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工商(shāng)银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净(jìng)流出较多的(de)个股(gǔ)包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财(cái)富、中国(guó)中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈(tán)及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后(hòu)有两大增长机遇一(yī)是(shì)电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等特征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力电(diàn)池的企业发展与政府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也(yě)非常有远见(jiàn)。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判断也可能(néng)是错(cuò)的。例如，若未来(lái)新(xīn)的电池技(jì)术(shù)出现(xiàn)，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势(shì)不复。随着电(diàn)池成本(běn)下降，宁(níng)德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时代(dài)和电(diàn)动(dòng)车厂商的关系若(ruò)不能(néng)维系。这些(xiē)因素都(dōu)会影响柏基对于宁德时代的(de)判(pàn)断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资都(dōu)在加仓宁德(dé)时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的(de)前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华(huá)测检测(cè)、招商银(yín)行、美(měi)的集团、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加仓泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币(bì)，截至(zhì)2023年(nián)一季(jì)度末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银(yín)（卢森堡(bǎo)）股票基金-中(zhōng)国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴、中国平安、招商银(yín)行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2100是平年还是闰年，2100是平年还是闰年最佳答案