近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北(běi)向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，外资基(jī)金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信号(hào)？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为中国平(píng)安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔生(shēng)物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好(hǎo)中国新(xīn)能(néng)源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三(sān)大(dà)旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华和施罗(luó)德国际精选中国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金(jīn)材料中并未解释为何基(jī)金在4月大(dà)手笔加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代。不(bù)过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释(shì)道(dào)：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技术(shù)自主可控(kòng)；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变化的(de)影响日益显现，全球各国的(de)脱碳行动(dòng)变得越来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中(zhōng)国在这方面(miàn)为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也占据(jù)重要地位。可能很多(duō)人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售(shòu)的(de)。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是全球电动车基础设施最完(wán)善的国家(jiā)之一。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在在各自(zì)的(de)领域(yù)中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它是电动(dòng)汽(qì)车中用(yòng)于电(diàn)池和(hé)电机温控的关键组(zǔ)件的生产商(shāng)。该公司在空调(diào)阀行(xíng)业全球市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并在电(diàn)动汽(qì)车阀(fá)门行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动汽车专家以(yǐ)及(jí)福特(tè)、宝马等(děng)原始设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全(quán)球范围内继续占(zhàn)据(jù)市(shì)场份额——在法(fǎ)规的支持下，该(gāi)公司的增长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这(zhè)只基金最新(xīn)规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的就(jiù)是宁德时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国(guó)汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电(diàn)池产(chǎn)量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池行业集中度(dù)方面，今(jīn)年4月，尽管(guǎn)我国新能(néng)源汽车市场共计36家动力电(diàn)池(chí)企业实(shí)现装车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家动(dòng)力电(diàn)池企(qǐ)业(yè)动力(lì)电池(chí)装车量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧(jiù)较(jiào)高(gāo)。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据中(zhōng)国汽车(chē)动力电池产业(yè)创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、国轩高(gāo)科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速创历(lì)史新(xīn)高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或(huò)许是基于优(yōu)异的(de)业绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金净流入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字比亚迪、中国石化。北(běi)向资金(jīn)净流出较多的个股包括格力电器、中国少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字(guó)建筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写(xiě)道(dào)：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后有(yǒu)两大增长机(jī)遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷(lín)酸铁(tiě)锂电池，这(zhè)方面它的(de)市场份(fèn)额(é)是领先的。此外，磷酸(suān)铁(tiě)锂(lǐ)电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周期和不含(hán)钴等特征而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电池的企业发展与(yǔ)政府的脱(tuō)碳计(jì)划(huà)是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表示(shì)，如同所有的(de)投(tóu)资者，他(tā)们的判断(duàn)也可能(néng)是错的。例(lì)如，若未(wèi)来(lái)新的电池技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随着(zhe)电(diàn)池(chí)成本下(xià)降，宁德时代若不能保(bǎo)持(chí)利润率(lǜ)。宁德(dé)时(shí)代和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时(shí)代的(de)判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、宁德(dé)时代、中(zhōng)国(guó)中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华(huá)测检测、招商(shāng)银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之(zhī)外(wài)，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至(zhì)2023年一(yī)季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、万(wàn)华化学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 少儿频道主持人都有谁啊，少儿频道主持人叫什么名字