民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)一(yī)大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同类型(xíng)出贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达(dá)国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单(dān)和(hé)金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观(guān)察(chá)中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的(de)外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客(kè)流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增(zēng)幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动(dòng)能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企业反贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分调(diào)研(yán)企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用