大家好(hǎo)，简单看一个基金经理，把新能源(yuán)全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一(yī)个基金经(jīng)理，海富通(tōng)的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通股票(piào)混合来看，截至去年(nián)年(nián)底，持(chí)仓基本(běn)为新(xīn)能源板块股(gǔ)票。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通(tōng)股(gǔ)票混合(hé)外，其他三只(zhǐ)产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季(jì)报(bào)称，在一季度的操作中(zhōng)，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住(zhù)了(le)市场的(de)节奏(zòu)变(biàn)化和结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配置权重(zhòng)，较好(hǎo)地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色估(gū)值(zhí)体系所代(dài)表(biǎo)的传(chuán)统(tǒng)实体(tǐ)行业正在被市场一(yī)部(bù)分“聪(cōng)明钱”定(dìng)价(jià)，后续可(kě)能成为(wèi)市场最有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，海富通股票混(hùn)合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他(tā)三只产品今(jīn)年(nián)以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在(zài)短期高度(dù)依赖交(jiāo)易(yì)，阶段性失去靠配置获取超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天，上一(yī)次出现持续成(chéng)交占比超过40％的(de)板块是2021年7月底的电力(lì)设(shè)备及新(xīn)能源(yuán)，持续约(yuē)28个(gè)交易日(rì)，在此(cǐ)期间新能源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计(jì)回报率为+8.8％，最低累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特(tè)征，尽管热(rè)闹，但不(bù)赚钱。过去两周(zhōu)，科(kē)创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单(dān)日涨幅(fú)分别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时间TMT板块累计(jì)成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市(shì)值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿(yì)元，较4月第(dì)一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常分为“春(chūn)季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁(zào)动后往往会有一波(bō)明显的调整，时(shí)间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略(lüè)，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势大概率(lǜ)创(chuàng)新(xīn)高。如果今年在业绩披露期结河北属于南方还是北方 河北属于北方吗束后(hòu)，随着AI+/数字经(jīng)济(jì)/自主可(kě)控等(děng)大产业趋势以政府支持力度(dù)进一步加大、资本(běn)开支增(zēng)加、订单增加(jiā)和产品销量业(yè)绩(jì)的(de)改善逐渐被市场所(suǒ)确(què)定，则TMT将会(huì)重回上行(xíng)趋(qū)势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或(huò)阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等(děng)高位河北属于南方还是北方 河北属于北方吗板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦(yì)或基本形成。本次大(dà)幅调(diào)整主(zhǔ)要(yào)还是因为在AI相关板(bǎn)块(kuài)市场情(qíng)绪处(chù)于(yú)极值的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵，市场内(nèi)生调整需求(qiú)出现(xiàn)集中释放(fàng)。就资本(běn)市场而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗