民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客(kè)户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国(guó)出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国却之不恭受之无愧是什么意思，却之不恭受之有愧是接受还是拒绝出口企业(yè)迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是(shì)一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业却之不恭受之无愧是什么意思，却之不恭受之有愧是接受还是拒绝类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少却之不恭受之无愧是什么意思，却之不恭受之有愧是接受还是拒绝，可能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的(de)企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存(cún)在订单略(lüè)增的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的(de)主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 却之不恭受之无愧是什么意思，却之不恭受之有愧是接受还是拒绝