民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多(duō)且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业(yè)。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高(gāo)效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国(guó)家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭(háng)州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国出口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环(huán)境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋(qū)势(shì)提(tí)供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足(zú)，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动复活的作者是谁，复活的作者是谁(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业(yè)所面临的出(chū)口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng复活的作者是谁，复活的作者是谁)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资复活的作者是谁，复活的作者是谁本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下(xià)的出(chū)口群像》

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