民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及(jí)参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研(yán)，我们得(dé)到(dào)当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部(bù)分(fēn)中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出特仑苏真比一般牛奶好吗，特仑苏纯牛奶真假对比口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较(jiào)往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本(běn)次广交会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信息是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增(zēng)的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大(dà)，特仑苏真比一般牛奶好吗，特仑苏纯牛奶真假对比例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向(xiàng)非(fēi)洲等地(dì)。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产得到(dào)的产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示(shì)，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产(chǎn)品(pǐn)的订单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 特仑苏真比一般牛奶好吗，特仑苏纯牛奶真假对比