5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份(fèn)发布(bù)的一则公(gōng)告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股(gǔ)份正(zhèng)在(zài)筹划发行股份及支付现金购买上(shàng)海文华财经资(zī)讯股份有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配(pèi)套(tào)资金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文华财经两次(cì)冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末(mò)，文华财(cái)经(jīng)与(yǔ)国内139家(jiā)期(qī)货公司合作(zuò)，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身(shēn)行软件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅要(yào)追(zhuī)溯(sù)到2015年，当年11月，文(wén)华(huá)财经(jīng)首次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财(cái)经(jīng)再次(cì)递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发(fā)行上(shàng)市申请文件，深交所决定终止对其(qí)首次公(gōng)开发行股票并在创业板上市的审核。文华(huá)财(cái)经(jīng)第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初(chū)步确定的交(jiāo)易(yì)对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨(zī)询(xún)合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产(chǎn)业投资(zī)合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一投资管理合(hé)伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业(yè)投(tóu)资管理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前(qián)述交易对(duì)方合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上市公司重大资产重组管理办(bàn)法(fǎ)（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交易所(suǒ)股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司不(bù)存在关联关系。本(běn)次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发(fā)生变化，且不存(cún)在实际支配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人，预计不构成公司重(zhòng)大(dà)资(zī)产重(zhòng)组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资(zī)本4000万元，实际控制人(rén)为(wèi)该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根(gēn)据文华财经此前披(pī)露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经的(de)直接持股比例(lì)为64.353％，此(cǐ)外，还通过大(dà)连经一和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对(duì)文华(huá)财经(jīng)的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融(róng)科技全领域服务商(shāng)，金证股份为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期货、信托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等行业(yè)客户提供(gōng)全(quán)技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合(hé)作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿(yì)元，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)证券(quàn)经纪业务软件收入较(jiào)上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经(jīng)济业(yè)务因验收的大型政务(wù)项目(mù)成本增幅大于收入增拙荆是什么意思，拙荆是什么意思幅，导致(zhì)业(yè)务(wù)毛利率及(jí)利润下降。报告(gào)期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营(yíng)企(qǐ)业投(tóu)资收(shōu)益减少(shǎo)所致。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司(sī)实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归(guī)属(shǔ)于上市公司股东(dōng)的净(jìng)利润2.69亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认为，公(gōng)司金(jīn)融行业的增长主要得益(yì)于两方面(miàn)的因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券市场(chǎng)行业占有率(lǜ)基础(chǔ)稳定(dìng)，核心(xīn)产品(pǐn)需求(qiú)刚(gāng)性，公司加快产品新一代产品布(bù)局、积极推(tuī)进项目上线验收。二(èr)是(shì)在资(zī)管(guǎn)领(lǐng)域加(jiā)强了资(zī)管IT业(yè)务发(fā)展力度，在多(duō)个核心(xīn)产品和(hé)技(jì)术(shù)上形成领先优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经(jīng)济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租(zū)赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非(fēi)金融行业的(de)收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由(yóu)于公司在(zài)数(shù)字经(jīng)济业务上，不同(tóng)程度受到(dào)需求端的(de)影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计(jì)等存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证股份综(zōng)合毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加(jiā)1.97个(gè)百分点。其中，金融(róng)行(xíng)业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点；非金(jīn)融(róng)科(kē)技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛(máo)利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股份均远高(gāo)于文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一(yī)块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业(yè)内人士认(rèn)为，如果本次(cì)交(jiāo)易(拙荆是什么意思，拙荆是什么意思yì)得以顺(shùn)利实施(shī)，对于(yú)金证股份而(ér)言，文华财(cái)经的优质资产注入后，其盈利能力将进一(yī)步(bù)提升；对于文华财(cái)经(jīng)而言，多(duō)年谋求上(shàng)市(shì)无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证(zhèng)股份(fèn)并未披露具体的(de)交(jiāo)易细节，例如交易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易对(duì)方就本次(cì)交(jiāo)易签署了(le)《意向协议书》，公司(sī)拟向主要交(jiāo)易对方发行股(gǔ)份及支付(fù)现金的(de)方式(shì)购(gòu)买其持有(yǒu)的文华财经(jīng)90.97％的股(gǔ)权(quán)。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意向，交易各方在(zài)本(běn)次交(jiāo)易中的具(jù)体权利义(yì)务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终签(qiān)署的(de)正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险提示：截至目前(qián)，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履行必(bì)要的内部决策程(chéng)序，并(bìng)经有权监管机构批准后(hòu)方(fāng)可正式实施(shī)，本次交易(yì)最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金证股份股价(jià)步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 拙荆是什么意思，拙荆是什么意思