为了让自(zì)己的限售股解禁(jìn)后能(néng)获得好的回(huí)报，上市公司董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自(zì)家的股票价格，然后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网站披(pī)露了一则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长何(hé)德平(píng)和(hé)其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)，利用(yòng)资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会(huì)对(duì)此(cǐ)操(cāo)纵证券(quàn)市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何德平(píng)信息披露违(wéi)法违规，给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监会(huì)行政处罚决(jué)定书披露的信息(xī)，新美星(xīng)董(dǒng)事长、法定代表人、实际(jì)控制人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们(men)所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控制的(de)证券(quàn)账户并(bìng)联合其他市场(chǎng)资(zī)金在(zài)二级(jí)市场买入并交(jiāo)易(yì)“新美星”，且在(zài)后续操(cāo)作中向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价(jià)，蒋维(wéi)还找了两个(gè)帮手共同合(hé)谋(móu)。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维(wéi)共(gòng)同交易“新美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于(yú)两方交(jiāo)易决策(cè)，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监(jiān)管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利(lì)近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武，控(kòng)制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违法获利(lì)的。

　　总(zǒng)体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续(xù)集(jí)中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值达(dá)到37.66％。账户(hù)组持(chí)股总(zǒng)数占总股本(běn)比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通(tōng)股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持(chí)股(gǔ)占(zhàn)总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资金优势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶(jiē)段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大量(liàng)买入“新美(měi)星(xīng)”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入(rù)成交排名(míng)第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末(mò)持股(gǔ)量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和(hé)相关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价(jià)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及(jí)其代(dài)理人提出多(duō)点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一是(shì)“市(shì)值管(guǎn)理”不等同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财(cái)关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨(tǎo)论(lùn)交易新美星的情况告(gào)知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛明土、李传武(wǔ)就各(gè)自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得黄秀(xiù)芳(fāng)资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用(yòng)于非(fēi)法活(huó)动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询(xún)问笔录的合法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳系(xì)独(dú)立法律主体，即便(biàn)夫(fū)妻或一致行(xíng)动人中一方存在不当行为，不应(yīng)推定(dìng)或(huò)认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复(fù)核，对当(dāng)事人及其代理人(rén)的主要(yào)陈(chén)述意见(jiàn)不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与、多个环节实(shí)施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据可(kě)以证明，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资(zī)金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其通过二级(jí)市场交易影响新美星(xīng)股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况；何德平(píng)知悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可(kě)以(yǐ)证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价(jià)的意图和(hé)目标，共同商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交易“新(xīn)美星”客(kè)观上为(wèi)后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此(cǐ)基础上，在认定及(jí)处(chù)罚时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不(bù)区别对待各方账(zhàng)户(hù)组(zǔ)。

　　证监(jiān)会闲游的意思 闲游的反义词是什么认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一(yī)项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零三条所(suǒ)述的操(cāo)纵证券市场行为(wèi)。

　　根(gēn)据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其(qí)中(zhōng)，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决(j闲游的意思 闲游的反义词是什么ué)定书披露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上(shàng)市(shì)前，海(hǎi)得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有公(gōng)司(sī)80万股股份，占(zhàn)新美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继续(xù)由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何(hé)德平信(xìn)息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其(qí)代(dài)理人提出(chū)：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有(yǒu)重大(dà)性，不对投(tóu)资(zī)者(zhě)决(jué)策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节(jié)轻微(wēi)。第三(sān)，即便认定代持(chí)成(chéng)立，何(hé)德平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金(jīn)流水及相关银行账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得(dé)系(xì)家庭共同闲游的意思 闲游的反义词是什么财产，可以认定海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新美星(xīng)股票。当事人所提相(xiāng)关理(lǐ)由不具(jù)有事实和法律依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作(zuò)为上(shàng)市(shì)公司实(shí)际(jì)控制人，未如实(shí)告(gào)知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星在相关(guān)公(gōng)告中(zhōng)均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导致新美(měi)星违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六十三条(tiáo)规定，何德平(píng)的行(xíng)为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一(yī)百九十(shí)三条第(dì)三款规定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信(xìn)息披(pī)露(lù)违法行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 闲游的意思 闲游的反义词是什么