今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了(le)全行业所有基金经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了(le)基金经理的观(guān)点和真实(shí)持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩(sōng)松所管理的(de)诺安积极回(huí)报基金，一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人工(gōng)智能、算法(fǎ)、应用(yòng)、算力端(duān)等领(lǐng)域(yù)，因抓住(zhù)了市场机遇(yù)实现(xiàn)了超62％的收(shōu)益，成为今年(nián)以来业绩最领先(xiān)的(de)主动权(quán)益基金。同(tóng)时，较好的业(yè)绩也(yě)让这只冠军基金一(yī)季(jì)度规模暴增(zēng)超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度也吸引了(le)多位(wèi)明星(xīng)基金经(jīng)理的关注目(mù)光。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治宇就在一季(jì)报表(biǎo)示，一季度在人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件(jiàn)公司进行(xíng)精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱(bào)人工智(zhì)能

　　开年以来(lái)，计算机行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出了(le)波澜壮阔(kuò)的行情。因抓(zhuā)住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松的(de)知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表(biǎo)现最(zuì)强的主动权益基金，最新观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎(hū)我们所(suǒ)有(yǒu)的行业，或将成为(wèi)未来最强(qiáng)的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂商也(yě)纷纷开展结合自身业务的(de)人工智能领域(yù)的(de)研(yán)究(jiū)，在股(gǔ)价飞(fēi)涨(zhǎng)的(de)背后(hòu)，是相(xiāng)关公司(sī)在产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安积极回报基(jī)金一季(jì)度(dù)主要(yào)投资(zī)在人工(gōng)智能领域，算法、应用(yòng)、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺(nuò)安(ān)积极(jí)回报的(de)持(chí)仓(cāng)看，前(qián)十大重仓股进行了较大幅度的(de)调整。相较去年(nián)底(dǐ)，除(chú)了中微公司、沪(hù)硅产(chǎn)业仍出现在其前十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股全部换，新进(jìn)了长(zhǎng)川科(kē)技、华海清科、盛美(měi)上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信(xìn)息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表现神勇，如诺安(ān)积极(jí)回报的头(tóu)号重仓(cāng)股(gǔ)中微公(gōng)司，截至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信(xìn)息(xī)更(gèng)是年(nián)内拥有超(chāo)100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆科技、江波龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这(zhè)些表现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推(tuī)动基(jī)金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股票仓位(wèi)来看(kàn)，诺安积极回报并没有保持(chí)去年(nián)底的(de)高仓位，一季度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中性(xìng)水(shuǐ)平。去年(nián)三(sān)、四季度基本保持(下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖chí)在(zài)90％以上的仓位水平(píng)，去年(nián)三季末、四季(jì)末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一(yī)只(zhǐ)基金诺安成长并没(méi)有(yǒu)太大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍(réng)重(zhòng)点布局卓(zhuó)胜微、中微公司、圣邦股份(fèn)、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺安成(chéng)长的(de)一季报中(zhōng)写道(dào)，主(zhǔ)要布局芯片(piàn)板块，在(zài)当前的市(shì)场位置，迎接即将到来的科技(jì)大行情(qíng)。

　　他(tā)还谈及芯(xīn)片板块(kuài)的两大细分(fēn)领域，在一季度都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片(piàn)设计板块，从2021年四季度(dù)开(kāi)启的芯片产业(yè)下行周期(qī)，随(suí)着疫情落下帷幕，在今(jīn)年(nián)一季度(dù)拐点将(jiāng)至。产业端(duān)一(yī)季(jì)度库(kù)存(cún)水平接(jiē)近(jìn)正常，各厂(chǎng)商二季度毛利率水平见(jiàn)底。伴随着疫后经(jīng)济恢复，未来(lái)需(xū)求端将对设计板块持续(xù)拉动。

　　同时我们(men)应该觉(jué)察到(dào)，随着chatgpt的(de)问世(shì)，人工(gōng)智能出现(xiàn)了突(tū)飞猛(měng)进的发(fā)展，将影(yǐng)响几(jǐ)乎(hū)我们所有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。海外(wài)引领，从算(suàn)法(fǎ)大模(mó)型(xíng)持(chí)续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速。而算力几何级(jí)的增长和边缘侧(cè)硬件的(de)拉(lā)动，都(dōu)是未来芯片需求的(de)重要增长。新需求(qiú)将让芯(xīn)片周期拐点提前(qián)到来。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯(xīn)片设备材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁已经到了穷途末路(lù)的地步，暨(jì)2022年10月7日美(měi)国半导体出(chū)口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限(xiàn)施压之后，进(jìn)一步的(de)制裁已经(jīng)乏(fá)善(shàn)可陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速扩(kuò)产成熟制(zhì)程，另一方面(miàn)在国内设备厂商的配合(hé)下，继续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对(duì)我国(guó)先进制程的扩(kuò)产造成了(le)一定(dìng)的影响(xiǎng)，但是(shì)另外一个(gè)角度(dù)看，芯片设(shè)备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下(xià)行(xíng)周期的大背景下，国产替(tì)代进程加速(sù)对设(shè)备(bèi)材(cái)料EDA板块的拉动，很可能会超(chāo)预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数(shù)据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极(jí)回报A以62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业(yè)绩最强的主(zhǔ)动权(quán)益基金。这一(yī)业绩还是受(shòu)到(dào)4月21日AI、半(bàn)导体等领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截至(zhì)4月(yuè)20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨势(shì)如(rú)虹。

　　较好的业绩(jì)也让(ràng)这只冠军基金(jīn)一季(jì)度规(guī)模暴(bào)增(zēng)超900％。数据(jù)显示，诺(nuò)安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为(wèi)913.85％。相较(jiào)其(qí)2023年一(yī)季度的净值涨幅(fú)，这一规模暴(bào)涨更多来自于投(tóu)资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回报基金(jīn)的话(huà)题也屡见(jiàn)报(bào)端，成为基民(mín)热议(yì)的话题。

　　同样，受益(yì)于净(jìng)值大涨以及投资者申(shēn)购，蔡嵩松管理的(de)5只基金在一季(jì)度规(guī)模均(jūn)出现上涨，除了诺安(ān)积极(jí)回报(bào)之外，2023年业绩超40％的(de)诺安优化配(pèi)置同样规模暴(bào)增，从(cóng)去年底(dǐ)的0.77亿元(yuán)增加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基(jī)金(jīn)的总规模(mó)也从去年底的(de)293.25亿元增长到一(yī)季度末的(de)331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中的(de)一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智(zhì)能相关产业(yè)链进(jìn)行(xíng)挖(wā)掘(jué)

　　作为兴证全球基金分(fēn)管投研的副总，市场(chǎng)上(shàng)管理规(guī)模(mó)超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓(cāng)换股方(fāng)向(xiàng)也受(shòu)到(dào)市场关注。

　　从最新一季报披(pī)露情况看(kàn)，谢治宇主(zhǔ)要加仓半导(dǎo)体及(jí)光(guāng)模(mó)块(kuài)相关板块(kuài)，他也坦言在一季度主要对(duì)对人(rén)工智能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全(quán)合润基金一季度(dù)新进了海康威(wēi)视(shì)、澜起科技(jì)、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部(bù)是与(yǔ)AI、半导体(tǐ)、光模块方向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年(nián)已将AI技术应用(yòng)于设(shè)备检(jiǎn)测、产(chǎn)品(下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖pǐn)盘(pán)点、安(ān)检等多类产品。在(zài)4月15日发布的《投资者关系活动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技(jì)术对海康威(wēi)视的营收增(zēng)长起了很(hěn)大的(de)作用。

　　澜(lán)起科技主营业务是为云计算和(hé)人(rén)工智能领(lǐng)域提(tí)提(tí)供以芯片为基础的解决方(fāng)案，目前(qián)主(zhǔ)要产品包括内存接口等。晶晨股份也(yě)是全球布(bù)局、国内领(lǐng)先的无晶圆半导体系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心光(guāng)模块供(gōng)应商。截止4月21日，中际(jì)旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也(yě)在积极加仓，仅一个季度的(de)时间就狂买8个多亿，直接买(mǎi)进第七大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的四只(zhǐ)个股在一(yī)季度(dù)退出兴全合润前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股。

　　除了兴全(quán)合润，谢(xiè)治宇管(guǎn)理(lǐ)的另外一只可投港股(gǔ)的(de)兴全合(hé)宜基金在一季度(dù)除了(le)加仓半导体等板块之外，互联网板块中(zhōng)的腾讯控股也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中表示，随着(zhe)各种风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场(chǎng)上证(zhèng)指数上(shàng)涨5.94％，创(chuàng)业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯、能(néng)源板块指数(shù)上涨较多，A股板块(kuài)分化更(gèng)明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了(le)突破(pò)性(xìng)的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模块等子版块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估(gū)”、半导(dǎo)体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较(jiào)大幅(fú)度(dù)上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基金报告期(qī)内维持了较高仓位，对(duì)人工智能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘(jué)，对有长期(qī)竞争力、应(yīng)用空间(jiān)广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进(jìn)行(xíng)精选和布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公(gōng)司长期(qī)成(chéng)长(zhǎng)价值，不(bù)断寻找具有(yǒu)良(liáng)好投资性价比(bǐ)的优秀公司(sī)。

　　朱(zhū)红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年(nián)4月13日(rì)成立(lì)，招商核心竞(jìng)争力在当年(nián)弱市环境下(xià)斩获超(chāo)47％的(de)收益(yì)，让招商基金朱(zhū)红裕成为市场备(bèi)受关注的基(jī)金(jīn)经理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报的披露揭开了朱(zhū)红裕的投资思路和路(lù)径。从股票(piào)持(chí)仓来看，一季度(dù)末该基金股票市(shì)值占基金总资(zī)产比(bǐ)例为93.84％，处于该基金(jīn)成立以来的(de)最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年中报、三季报(bào)、年报来看，其仓位分(fēn)别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕(yù)配(pèi)置A股比例有所降低，配(pèi)置(zhì)港股比例有所提升。数据显示，招商核心(xīn)竞争力配置(zhì)中国(guó)大陆、中国香港股(gǔ)票市值占基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数(shù)据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看，重点布局了信息(xī)技术、可(kě)选消费等。前十(shí)大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科技、美的(de)集团、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康(kāng)持有比例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红裕(yù)整体做了一些(xiē)持仓调整(zhěng)，绿城服(fú)务、中国(guó)民航信息(xī)网络、安琪酵母新进(jìn)前十(shí)大重仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电则退出前十(shí)大(dà)。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道，一季度(dù)初期(qī)，我们基于对经济复(fù)苏预期大概率偏弱的判断，主要减持了经(jīng)济复苏(sū)敏感(gǎn)度相对(duì)较高的部分制造业，增持了计(jì)算机、大众(zhòng)消费(fèi)品等(děng)行(xíng)业，同时，我(wǒ)们亦在(zài)一季(jì)度末期(qī)逐步逢低增持了港股中(zhōng)可能面临业(yè)绩拐点的物业及(jí)计算机等公(gōng)司(sī)。

　　他也(yě)坦言，虽然创(chuàng)造了一(yī)定(dìng)的超额(é)收益，但市场(chǎng)的博弈(yì)程度超出(chū)了(le)我们(men)的预期，导(dǎo)致对部分行业的定价出现了较为显著的偏离(lí)。我们将基于中长期的行业研(yán)究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖