大(dà)家好，简(jiǎn)单看一个(gè)基(jī)金经理，把新能源全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通(tōng)吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的(de)海富(fù)通股票混合来看，截至去年年底，持仓基本(běn)为新能源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一季度末，已经(jīng)基(jī)本清仓(cāng)了新能(néng)源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外，其他(tā)三只产品(pǐn)也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作中(zhōng)，本(běn)基(jī)金总(zǒng)体把握(wò)住了市场的节奏变化和结构转(zhuǎn)换(huàn)，降(jiàng)低(dī)了(le)新能(néng) 源板块的配置权重，较好地(dì)把握了(le) TMT 板块(kuài)的投资(zī)机会(huì)，组合调整取(qǔ)得了(le)明(míng)显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色估值体系(xì)所代表(biǎo)的(de)传统实体行业正(zhèng)在(zài)被(bèi)市场(chǎng)一(yī)部分“聪(cōng)明钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成为市场(chǎng)最有持续(xù)性的一(yī)条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三只产品今(jīn)年以来均取得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短(duǎn)期高(gāo)度依赖交易(yì)，阶段性失去靠配置获(huò)取超(chāo)额回报的(de)特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比重超40％的(de)天数(shù)已累计达到22天，上一(yī)次出现持(chí)续成(chéng)交占(zhàn)比超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源(yuán)，持续约(yuē)28个(gè)交易日，在此期间(jiān)新(xīn)能源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回报(bào)率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出(chū)类似(shì)特(tè)征，尽(jǐn)管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时(shí)间(jiān)TMT板(bǎn)块累计(jì)成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿元(yuán)，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博(bó)弈(yì)。

　　而(ér)招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季(jì)躁动”“获利回(huí)吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势”“获利了(le)结”四波行(xíng)情(qíng)，春季躁动(dòng)后(hòu)往往(wǎng)会有(yǒu)一波明显的调整(zhěng)，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果今(jīn)年在业绩披(pī)露期结束后，随着(zhe)AI+/数(shù)字经(jīng)济(jì)/自主可控(kòng)等大(dà)产(chǎn)业趋势以政府(fǔ)支持力度(dù)进一步加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单(dān)增加和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会(huì)重回上行趋板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为，AI等板块或阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指数(shù)上半年(nián)阶(jiē)段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要(yào)还是(shì)因为在AI相(xiāng)关板块市场情绪处于极值的情(qíng)况下(xià)，叠加上(shàng)述基本(běn)面风险因(yīn)素(sù)逐(zhú)步(bù)发(fā)酵(jiào)，市场板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示(chǎng)内生调(diào)整需求出现集中释放。就资本市场而言(yán)，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 板凳的量词是一把还是一只啊 凳子可以用什么单位来表示