民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客(kè)流比重达(dá)到(dào)3:1。往年(nián)国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客(kè)户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发(fā)生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企业面临较(jiào)大学辍学和退学的区别，辍学和休学的区别为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非大学辍学和退学的区别，辍学和休学的区别共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发(fā)布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观(guān)察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保(bǎo)健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流(liú)结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较充分(fēn)时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到(dào)的(de)产成品也(yě)主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调(diào)研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 大学辍学和退学的区别，辍学和休学的区别