近期交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞(jìng)争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商(shāng)协会对建设银行启动自律(lǜ)调查，这(zhè)是两天内第二家被(bèi)要求自律调查的大行(xíng)。今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，交易商(shāng)协会(huì)已对多家金融机(jī)构启(qǐ)动(dòng)自律调查，监管力度在持(chí)续(xù)加大。

　　多(duō)家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易(yì)商协会（下称“交(jiāo)易(yì)商协(xié)会”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线索，依(yī)据《银(yín)行间债券市场自律处(chù)分规(guī)则(zé)》，交易商协(xié)会已(yǐ)对中国(guó)建(jiàn)设(shè)银行股份有限公司(sī)债务融资(zī)工具承(chéng)销业务(wù)涉嫌违规行为开(kāi)展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年报，去年建(jiàn)行(xíng)承销非金(jīn)融企业(yè)债务融(róng)资工具(jù)744笔(bǐ)，为411家实体企(qǐ)业承(chéng)销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持(chí)优质头部房地产(chǎn)企业(yè)债券融资(zī)需(xū)求(qiú)，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)的监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会官(guān)网(wǎng)发布信息，针对(duì)中国进出口银行金融债券(quàn)发(fā)行(xíng)涉嫌(xián)违规(guī)行为，以及中(zhōng)国民生银行承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银行、青岛银(yín)行和(hé)粤财(cái)信(xìn)托共5家机构涉及债(zhài)券业务(wù)违规被点名。具体来说，交易商协会通过(guò)深入调查发现，大连银行等多家机(jī)构存(cún)在债(zhài)券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业务方(fāng)式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清算速度不同的现(xiàn)券(quàn)交(jiāo)易(yì)，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执行不(bù)严或流(liú)于形式，未有(yǒu)效评估交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖(mài)或做市(shì)等方式参与债券代持交易链(liàn)条，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大(dà)。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告(gào)称，交易商(shāng)协会在日常监测(cè)工作中发现，工商银(yín)行主承销的多期债务融(róng)资工具发行定价严重偏(piān)离市场合理(lǐ)水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债券(quàn)市场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城市发展投资(zī)控股有限(xiàn)公司(sī)案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林(lín)亿(yì)联(lián)银(yín)行因违规收取(qǔ)发行人大(dà)额财务资助，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理规则，被(bèi)交易(yì)商协(xié)会进行自律调查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还(hái)有光(guāng)大证券、富(fù)国资产管理（上海）有限(xiàn)公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易商协会(huì)通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会(huì)共对68起(qǐ)涉嫌(xián)违规案件(jiàn)立(lì)案(àn)调查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会(huì)计师(shī)事(shì)务(wù)所、1家律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名直接责任人(rén)。作出的处分(fēn)中，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期(qī)限业(yè)务，12位(wèi)责任人(rén)被认(rèn)定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包销(xiāo)多期(qī)债(zhài)务融(róng)资工具，影(yǐng)响了市(shì)场正常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工具未按照发行文件(jiàn)约(yuē)定开(kāi)展余额包销，个(gè)别债务(wù)融资0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号(zī)工具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了公平公正原则，并影响(xiǎng)了发行利率，对市场正常秩序(xù)造(zào)成(chéng)了一定不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报指出(chū)，银行间债券市场参与机构在从事(shì)相关业务过程中，务(wù)必牢固树立(lì)市场责任意识，严格遵守相关监管(guǎn)规定和自律规则要求，合(hé)规展业(yè)，自觉维护银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场运(yùn)行秩序。

　　交易商(shāng)协(xié)会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高市场流(liú)动性(xìng)、促进价格发(fā)现的重要作用，应切实(shí)提升(shēng)做市交易(yì)能力，加强(qiáng)内部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处(chù)罚力度(dù)明显加大(dà)，虽然债券(quàn)市场参与(yǔ0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号)主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间(jiān)交易商协会将继续贯(guàn)彻(chè)落实监管从(cóng)严要(yào)求，以严格自(zì)律惩(chéng)戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信号(hào)，引(yǐn)导市场(chǎng)各(gè)类主体归(guī)位尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销机(jī)构作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行特别是国有大行(xíng)来(lái)说(shuō)，也(yě)需要肩负起相应的公(gōng)序责任，切实维护好行业的(de)良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 0031是哪个国家的区号啊，00371是哪个国家的区号